Financiën Ultrapar Participacoes S.A.

Aandelen

UGPA3

BRUGPAACNOR8

Olie- en gasraffinage en marketing

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:07:49 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
26,5 ^BRL	-0,41%		-0,26%	-0,04%

25/03	Deals van de dag - Fusies en overnames	RE
25/03	Braziliaans Ultrapar vergroot belang in logistiek bedrijf Hidrovias	RE

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	27.672	25.834	15.854	13.732	28.882	28.877	-	-
Bedrijfswaarde ¹	36.353	37.349	27.545	13.732	35.003	34.806	33.543	33.245
K/w-verhouding	74,5 x	29 x	18,6 x	7,69 x	11,9 x	13,2 x	11,9 x	11,2 x
Dividendrendement	1,73%	1,85%	2,54%	-	2,45%	3,24%	4,15%	3,95%
Marktkapitalisatie/omzet	0,31 x	0,32 x	0,13 x	0,09 x	0,23 x	0,22 x	0,21 x	0,21 x
Bedrijfswaarde/omzet	0,41 x	0,46 x	0,23 x	0,09 x	0,28 x	0,26 x	0,25 x	0,24 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	10,5 x	11,3 x	6,79 x	3,44 x	6,23 x	6,13 x	5,76 x	5,44 x
Bedrijfswaarde/FCF	14,1 x	17,2 x	20,9 x	17,2 x	13,7 x	8,35 x	16,2 x	13,5 x
FCF Yield	7,08%	5,82%	4,79%	5,81%	7,32%	12%	6,19%	7,39%
Price to Book	2,93 x	2,72 x	1,58 x	-	2,19 x	2,03 x	1,88 x	1,75 x
Aantal aandelen (in duizenden)	1.086.030	1.088.225	1.090.368	1.089.010	1.089.478	1.089.693	-	-
Referentieprijs ²	25,48	23,74	14,54	12,61	26,51	26,50	26,50	26,50
Datum van publicatie	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	89.298	81.241	118.799	146.902	126.049	132.469	134.330	137.240
EBITDA ¹	3.473	3.311	4.055	3.987	5.615	5.678	5.827	6.106
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	2.328	2.044	2.678	3.255	3.861	4.004	3.996	4.149
Operationele Marge	2,61%	2,52%	2,25%	2,22%	3,06%	3,02%	2,98%	3,02%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	781,6	1.499	958,6	2.321	3.579	3.483	3.802	3.999
Nettowinst (verlies) ¹	373,5	893,4	850,5	1.801	2.440	2.263	2.468	2.620
Nettomarge	0,42%	1,1%	0,72%	1,23%	1,94%	1,71%	1,84%	1,91%
WPA ²	0,3422	0,8200	0,7800	1,639	2,230	2,010	2,224	2,359
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	797,9	2.563	4.169	2.076	2.456
FCF-marge	2,88%	2,67%	1,11%	0,54%	2,03%	3,15%	1,55%	1,79%
Kasstroomconversie (ebitda)	74,13%	65,61%	32,55%	20,01%	45,64%	73,42%	35,63%	40,22%
Kasstroomconversie (nettowinst)	689,29%	243,16%	155,21%	44,3%	105,03%	184,25%	84,14%	93,74%
Dividend per aandeel ²	0,4400	0,4400	0,3700	-	0,6500	0,8594	1,100	1,047
Datum van publicatie	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: december	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Omzet ¹	31.911	34.411	34.036	37.425	39.484	35.957	30.552	29.593	32.484	33.421	30.335	30.890	33.317	33.395	-
EBITDA ¹	1.017	1.144	1.225	1.119	838,4	750,1	1.023	964,2	2.001	1.666	1.371	1.414	1.502	1.530	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	573,4	780,9	772,8	714	449	568,2	754,1	684,9	1.569	1.186	971,7	980,2	1.109	1.093	-
Operationele Marge	1,8%	2,27%	2,27%	1,91%	1,14%	1,58%	2,47%	2,31%	4,83%	3,55%	3,2%	3,17%	3,33%	3,27%	-
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	266,3	417,3	455,1	579,7	109,7	1.177	366,2	297,9	1.278	1.637	785,1	822,5	943,4	955,1	-
Nettowinst (verlies) ¹	369,2	380,2	452,3	452,9	73,1	822,6	262,1	213,9	864,9	1.099	513,1	541,5	622,2	629,9	-
Nettomarge	1,16%	1,1%	1,33%	1,21%	0,19%	2,29%	0,86%	0,72%	2,66%	3,29%	1,69%	1,75%	1,87%	1,89%	-
WPA ²	0,3400	0,3600	0,4100	0,4200	0,0666	0,7476	0,2372	0,1937	0,7832	1,000	0,4491	0,4504	0,5426	0,5449	0,4300
Dividend per aandeel ²	-	0,1700	-	-	0,3506	-	-	0,2500	-	0,4000	0,1713	0,2414	0,1097	0,2803	-
Datum van publicatie	3/11/21	24/02/22	11/05/22	3/08/22	9/11/22	15/02/23	3/05/23	9/08/23	8/11/23	28/02/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: december	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	8.681	11.515	11.691	-	6.121	5.929	4.666	4.368
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	2,499 x	3,478 x	2,883 x	-	1,09 x	1,044 x	0,8007 x	0,7154 x
Free Cash Flow ¹	2.575	2.172	1.320	798	2.563	4.169	2.076	2.456
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	3,95%	9,41%	8,68%	-	19,4%	15,4%	15,6%	15,3%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	1,21%	2,65%	2,26%	-	6,53%	4,65%	4,87%	5,3%
Totale activa ¹	30.844	33.726	37.633	-	37.347	48.648	50.679	49.389
Nettoactief per aandeel ²	8,710	8,740	9,230	-	12,10	13,00	14,10	15,20
Cashflow per aandeel ²	2,680	2,880	2,360	1,820	3,480	2,660	3,550	3,630
Capex ¹	1.020	966	1.266	1.207	1.287	2.225	1.929	1.918
Capex/omzet	1,14%	1,19%	1,07%	0,82%	1,02%	1,68%	1,44%	1,4%
Datum van publicatie	19/02/20	24/02/21	24/02/22	15/02/23	28/02/24	-	-	-

¹BRL in Miljoen²BRL

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor Ultrapar Participacoes S.A.

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

B+

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Houden

Aantal analisten

Laatste slotkoers

26,5 BRL

Gemiddelde koersdoel

28,43 BRL

Spread / Gemiddelde doel

+7,28%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector Benzinestations

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
ULTRAPAR PARTICIPACOES S.A.	-0,04%	5,63 mld.
MURPHY USA INC.	+18,17%	8,77 mld.
VIBRA ENERGIA S.A.	+3,65%	4,92 mld.
ALDREES PETROLEUM AND TRANSPORT SERVICES COMPANY	-6,43%	3,32 mld.
SAUDI AUTOMOTIVE SERVICES COMPANY	+12,65%	1,34 mld.
NATIONAL PETROLEUM CO., LTD.	-5,55%	629 mln.
NORTH-STAR INTERNATIONAL CO., LTD.	+16,83%	611 mln.
ARKO CORP.	-44,85%	527 mln.
HUNAN HESHUN PETROLEUM CO.,LTD.	-35,15%	394 mln.
PTG ENERGY	-1,14%	390 mln.

Benzinestations