Het Italiaanse ministerie van Financiën heeft maandag gezegd dat het banken heeft ingehuurd om beleggers aandelen in Monte dei Paschi di Siena (MPS) te laten kopen ter waarde van ongeveer 20% van het kapitaal van de geredde kredietverstrekker.

De aandelen MPS sloten vlak op 3,07 euro, waarmee de bank gewaardeerd wordt op ongeveer 3,8 miljard euro (4,1 miljard dollar).

De huidige prijs is 50% hoger dan de 2 euro per aandeel waartegen MPS een jaar geleden een make-or-break kapitaalverhoging afrondde.

Rome heeft een maximale korting van 6% vastgesteld voor de aandelenuitgifte, hoewel de plaatsing met een lagere korting zou kunnen worden afgesloten gezien de sterke vraag, zo vertelden twee bronnen die bekend zijn met de zaak aan Reuters.

Het einde van de transactie zou maandag al aangekondigd kunnen worden, voegde een van de bronnen eraan toe.

Chief Executive Luigi Lovaglio gebruikte geld van een kapitaalverhoging een jaar geleden om duizenden personeelsleden te laten vertrekken, waarbij hij de inkomsten verhoogde door kosten te besparen.

Met hogere rentetarieven die de winsten van de banken opdrijven, voorspelt MPS dat de nettowinst dit jaar boven de 1,1 miljard euro zal uitkomen.

BofA Securities, Jefferies en UBS Europe zijn de wereldwijde coördinatoren voor de versnelde bookbuilding, aldus het ministerie van Financiën in een verklaring.

Als onderdeel van de transactie heeft Rome zich ertoe verbonden om gedurende een periode van 90 dagen geen verder belang op de markt te verkopen zonder de toestemming van de globale coördinatoren, voegde het eraan toe.

Verbintenissen die Italië is aangegaan met de mededingingsautoriteiten van de Europese Unie ten tijde van de reddingsoperatie van de Toscaanse bank ter waarde van 5,4 miljard euro in 2017, binden Rome om uiteindelijk haar 64%-belang in de bank te verkopen.

Reuters meldde in mei als eerste dat het ministerie van Financiën openstond voor een vermindering van haar belang via een aandelenverkoop op de markt, zolang een belangrijke nieuwe investeerder het belang zou beheren in overeenstemming met het nationale belang.

Minister van Economie Giancarlo Giorgetti en premier Giorgia Meloni hebben herhaaldelijk gezegd dat de regering de concurrentie tussen banken zou proberen te stimuleren door MPS te privatiseren.

Hierdoor ontstond het vooruitzicht op een mogelijke deal met Banco BPM of BPER Banca, respectievelijk de derde en vierde grootste banken van Italië, hoewel beide herhaaldelijk hebben gezegd dat ze niet geïnteresseerd zijn in MPS.

Gezien de afwezigheid van geïnteresseerde kopers op korte termijn, kwam de plaatsing van aandelen naar voren als de meest waarschijnlijke optie om het staatsbelang te verkleinen en toe te werken naar herprivatiseringsverplichtingen, zo hebben bronnen eerder aan Reuters verteld. ($1 = 0,9168 euro) (Verslaggeving door Giuseppe Fonte; Bewerking door Barbara Lewis en Jonathan Oatis)