West China Cement Limited heeft een niet-gecontroleerde winstverwachting afgegeven voor het jaar dat eindigt op 31 december 2023. Het bedrijf verwacht dat de nettowinst van de Groep met ongeveer 50% tot 60% zal dalen voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023 in vergelijking met het jaar dat eindigde op 31 december 2022 als gevolg van de volgende redenen: De Groep heeft voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023 een voorziening opgenomen voor een administratieve strafbeschikking van de Shaanxi Administration for Market Regulation wegens schending van de relevante bepalingen van de antitrustwetgeving in de centrale markt van Shaanxi in de VRC voor een bedrag van ongeveer RMB 119,6 miljoen, vergeleken met de voorziening voor een dergelijke administratieve strafbeschikking van ongeveer RMB 29,8 miljoen voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023.De Groep boekte bijzondere waardeverminderingsverliezen met betrekking tot goodwill en intergroepsvorderingen voor het jaar eindigend op 31 december 2023 voor een bedrag van ongeveer RMB 319,3 miljoen, voornamelijk bestaande uit (a) bijzondere waardeverminderingsverliezen met betrekking tot intergroepsvorderingen voor een bedrag van ongeveer RMB 265,9 miljoen verschuldigd door Kangding Paomashan Cement Co. Ltd. Paomashan bevindt zich in een faillissementsprocedure en er wordt geschat dat de Groep niet in staat zal zijn om alle vorderingen op Paomashan te innen.

Dienovereenkomstig heeft de Groep een bijzonder waardeverminderingsverlies geboekt op intergroepsvorderingen van ongeveer RMB 265,9 miljoen die verschuldigd zijn door Paomashan; en (b) een bijzonder waardeverminderingsverlies op goodwill van ongeveer RMB 53,4 miljoen omdat het bedrijfsresultaat van de twee dochterondernemingen van de Groep niet aan de verwachtingen voldeed. De Groep heeft geen bijzonder waardeverminderingsverlies met betrekking tot goodwill opgenomen voor het jaar dat eindigde op 31 december 2022. In het jaar dat eindigde op 31 december 2021 werd een dochteronderneming van de Groep door de overheid benaderd om haar bestaande productiefaciliteit te sluiten, vanwege de behoefte aan betere stedelijke reservaten.

De dochteronderneming ontving ongeveer RMB 502,0 miljoen van de lokale overheid in ruil voor het sloopwerk en de compensatie voor het geleden verlies. In het jaar dat eindigde op 31 december 2022 werden de sloopwerkzaamheden voltooid en boekte de Groep overheidssubsidies in verband met sloopwerkzaamheden voor een bedrag van RMB 308,5 miljoen. De Groep heeft dergelijke overheidssubsidies niet geboekt voor het jaar dat eindigde op 31 december 2023.