Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Tom Westbrook:

Escalatie in het Midden-Oosten heeft een zware week voor de financiële markten afgesloten. Als er geen ommekeer komt, zullen de wereldwijde aandelen hun sterkste wekelijkse daling sinds september laten optekenen en staat de dollar op de hoogste stand voor het lopende jaar.

Nog voordat de Aziatische markten zich resoluut risicomijdend gingen opstellen na berichten over explosies in Iran en een Israëlische aanval, werden beleggers opgeschrikt door teleurstellende resultaten en havikachtige Feds-praatjes.

Toen dreven berichten over aanvallen op Isfahan, Iran, goud tot boven $2.400 per ounce, Brent crude tot boven $90 per vat en de vraag naar dollars en yen. Aandelen daalden en obligaties stegen.

Het gebrek aan details over de schade in de eerste berichten zorgde ervoor dat traders wat van hun vlucht naar veiligheid terugtrokken, maar de volatiliteit was nauwelijks comfortabel op weg naar het weekend.

Het is verontrustend omdat het samenvalt met andere negatieve ontwikkelingen voor de markten in de loop van de week en een nieuwe rally in grondstoffen heeft veroorzaakt die de inflatiedruk zal verhogen.

Iran is de op twee na grootste OPEC-olieproducent en pompt 3% van de totale wereldproductie op. Olie stijgt met 16% in 2024. Koper, een industrieel metaal, stijgt met 14%.

Op donderdag gaf John Williams, voorzitter van de New York Fed, een risico aan waarop de markten slecht voorbereid zijn: "Als de gegevens ons vertellen dat we hogere rentetarieven nodig hebben om onze doelen te bereiken, dan willen we dat natuurlijk doen," zei hij.

De rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde vrijdag sterk, maar de benchmarkrente op 10-jaars staat deze maand meer dan 35 basispunten hoger nu de verwachtingen voor renteverlagingen dit jaar vervliegen.

De aandelen van de Taiwanese chipfabrikant TSMC daalden met 6% nadat het bedrijf beleggers teleurstelde door de vooruitzichten voor de sector te verlagen, waardoor de tech- en chipfabricageaandelen wereldwijd daalden.

Snelle stijgingen voor de yen en Zwitserse frank, vooral op crosses, laten zien dat de markten op een haartje zitten om carry trades af te wikkelen die snel kunnen verzuren in volatiele omstandigheden.

Secundaire cijfers die later op de dag verschijnen, zullen waarschijnlijk overschaduwd worden door geopolitiek.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten vrijdag zouden kunnen beïnvloeden:

Duitse producentenprijzen

Britse detailhandelsverkopen

Amerikaanse winst; American Express, Procter & Gamble