(bijgewerkte versie na voorlopig akkoord in het Amerikaanse schuldenconflict)

FRANKFURT (dpa-AFX) - Het voorlopige akkoord dat in het weekeinde werd bereikt in het Amerikaanse schuldenconflict kon beleggers in de nieuwe handelsweek enige verlichting bieden. De dreigende insolventie van 's werelds grootste economie had de afgelopen tijd de aandelenmarkten wereldwijd onder druk gezet en de Dax onder zijn recente recordhoogte van 16.331 punten geduwd.

De Amerikaanse president Joe Biden en de Republikein Kevin McCarthy kondigden zaterdag (lokale tijd) in Washington een voorlopig akkoord aan. Een default van de Verenigde Staten is daarmee waarschijnlijk afgewend. Het plan moet echter nog worden goedgekeurd door het Congres.

Expert Thomas Altmann van QC Partners waarschuwt voor al te veel euforie: "Het is nog te vroeg voor een laatste zucht van verlichting. Maar we kunnen wel diep ademhalen." Beleggers moeten ondanks het akkoord geen grote koerssprongen verwachten. "Want vooral op de aandelen- en obligatiemarkt is het opkomende akkoord de laatste tijd al successievelijk ingeprijsd."

Biden zei volgens het Witte Huis dat dit een belangrijke stap voorwaarts is die de uitgaven verlaagt en tegelijkertijd belangrijke programma's voor werkende mensen beschermt en de economie voor iedereen versterkt. "Het akkoord vertegenwoordigt een compromis, wat betekent dat niet iedereen krijgt wat hij wil." De komende dagen zullen de onderhandelingsteams de laatste hand leggen aan de tekst van het wetsvoorstel. Het akkoord wordt dan naar het Huis van Afgevaardigden en de Senaat gestuurd. "Ik dring er bij beide kamers op aan het akkoord onmiddellijk goed te keuren."

McCarthy zei, nadat hij volgens zijn eigen verklaringen met Biden aan de telefoon had gesproken: "Na wekenlange onderhandelingen hebben we een principeakkoord bereikt. We hebben nog veel werk te doen. Maar ik geloof dat dit in principe een overeenkomst is die het Amerikaanse volk waardig is." Daarom is een stemming in het Huis van Afgevaardigden gepland voor woensdag.

Het wetsvoorstel moet zo snel mogelijk in beide kamers van het Congres worden goedgekeurd en door de president worden ondertekend om een dreigend faillissement van de Amerikaanse overheid effectief af te wenden. De Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen had onlangs gewaarschuwd dat het geld op 5 juni op zou kunnen raken. Daaraan ging een heftig geschil vooraf dat er zelfs toe had geleid dat de Amerikaanse president Joe Biden buitenlandse reizen had moeten afzeggen.

Ondertussen had het geschil de kredietwaardigheid van de VS in gevaar gebracht. Op woensdagavond (lokale tijd) handhaafde het ratingbureau Fitch de hoogste rating van "AAA" voor 's werelds grootste economie, maar verlaagde de vooruitzichten voor de kredietwaardigheid naar "negatief", zodat een downgrade aanstaande zou kunnen zijn.

Het maandenlange geschil had de VS aan de rand van het faillissement gebracht. Als dit daadwerkelijk was gebeurd, had een daaropvolgende wereldwijde financiële crisis een ernstige economische neergang kunnen veroorzaken. De VS zouden dan niet langer in staat zijn de meeste van hun rekeningen te betalen - miljoenen mensen zouden daardoor hun baan hebben kunnen verliezen.

Zelfs als het definitieve akkoord op tijd wordt bereikt, zullen beleggers nauwelijks tijd hebben om op adem te komen. Want vrijdag staat al de tweede belangrijke wekelijkse gebeurtenis op de agenda met het maandelijkse Amerikaanse arbeidsmarktrapport - dat is bepalend voor het rentebeleid van de Amerikaanse centrale bank Fed. Volgens de notulen van de meest recente rentevergadering begin mei tekent zich momenteel geen duidelijke monetaire beleidskoers af. Gezien de aanzienlijke verkrapping van het monetaire beleid sinds maart 2022 in de strijd tegen de inflatie, verwachten waarnemers momenteel het meest een rentepauze.

Door de sterke stijging doet al enige tijd de vrees de ronde dat de Amerikaanse economie dit jaar in een recessie kan belanden. Nog maar enkele weken geleden had de marktturbulentie, veroorzaakt door de problemen van verschillende Amerikaanse speciale en regionale banken als gevolg van de hoge rente, de beleggers ook ongerust gemaakt. Deze waren overgeslagen naar Europa en sleurden de grote Zwitserse bank Credit Suisse de afgrond in. Ook aan deze kant van de Atlantische Oceaan geeft de economie genoeg reden tot bezorgdheid. Onlangs werd bekend dat Duitsland, de grootste economie van Europa, in het eerste kwartaal verrassend in een recessie terecht is gekomen.

Door de onzekerheid over de aanhoudende inflatie en de economische randvoorwaarden zitten de kapitaalmarkten al geruime tijd gevangen in een brede zijwaartse beweging, herinnerde Claudia Windt van de Landesbank Helaba. Dat blijkt ook uit de Dax, die na een korte periode van kracht en de daaruit voortvloeiende recordhoogte snel weer in de trading range van de voorgaande weken terechtkwam. De situatie is niet veel anders voor de leidende index van de eurozone, de EuroStoxx 50 - alleen is deze, in tegenstelling tot zijn Duitse tegenhanger, ver verwijderd van een recordhoogte. Naast het Amerikaanse arbeidsmarktrapport zouden dus ook enkele andere economische gegevens de moeite van het bekijken waard moeten zijn.

Afgezien van mogelijke krantenkoppen over de weg naar een definitieve regeling in het Amerikaanse schuldenconflict, zal de nieuwe week waarschijnlijk vrij rustig beginnen: de Duitse beurs zal op Pinkstermaandag worden verhandeld, maar niet op verschillende andere beurzen. Onder meer New York en Londen hebben een lang weekend en belangrijke economische gegevens en bedrijfsvergaderingen staan niet op de agenda.

Dinsdag is de nieuwssituatie nog relatief rustig. Onder meer worden de kwartaalcijfers van de in MDax genoteerde specialist in commercieel vastgoed Aroundtown bekendgemaakt, evenals gegevens over het economisch en industrieel vertrouwen in de eurozone en over het consumentenvertrouwen in de VS. In het midden van de week volgen het kwartaalverslag van de financiële dienstverlener Wüstenrot & Württembergische, inkoopmanagersindices uit China, een belangrijke markt voor Duitsland, en consumentenprijzen uit Duitsland.

Op donderdag bevat de kalender de publicatie van nog meer inkoopmanagersindices en het ADP-rapport over de werkgelegenheidsontwikkeling in de Amerikaanse particuliere sector, dat wordt beschouwd als een belangrijke indicator voor het arbeidsmarktrapport van de regering op vrijdag.

Op vrijdag ziet de nieuwsagenda er vrij duidelijk uit - afgezien van het Amerikaanse arbeidsmarktrapport. Bij de elektronicaretailer Ceconomy zou een kapitaalmarktdag de koers kunnen bewegen./gl/edh/men/he

--- Door Gerold Lohle, dpa-AFX ---.