De pan-Europese STOXX 600 index daalde met 0,1% en stond vanaf 0817 GMT dicht bij een laagste punt in zes maanden.
Automakers, detailhandelaren en banken waren de grootste dalers in Europa, met dalingen tussen 0,7% en 1%, maar nutsbedrijven veerden op van recente scherpe verliezen.
De wereldwijde aandelenmarkten zijn de laatste tijd onder verkoopdruk komen te staan, nadat de havikistische standpunten van beleidsmakers van centrale banken en sterke economische cijfers uit de V.S. de weddenschappen aanwakkerden dat de rente hoog zal blijven, waardoor de obligatierente steeg.
De Duitse DAX daalde met 0,3% naar een laagste punt in zes maanden, terwijl de rente op de Duitse benchmarkobligatie met een looptijd van 10 jaar voor het eerst sinds 2011 de 3% doorbrak.
In de Verenigde Staten bereikte de rente op obligaties met een looptijd van vijf jaar en meer het hoogste punt dat in 16 jaar niet was gezien, toen de markten zich schrap zetten voor sterke Amerikaanse banencijfers die een hogere rente zouden inluiden.
Gegevens op dinsdag
toonden
Amerikaanse vacatures onverwacht gestegen zijn in augustus, wat wijst op een nog steeds krappe arbeidsmarkt.
"Deze nieuwe vlaag van ongerustheid is veroorzaakt door nieuwe banencijfers in de VS die aangeven dat de vacatures in augustus onverwacht zijn gestegen," zei Susannah Streeter, hoofd geld en markten van Hargreaves Lansdown.
"Dit heeft de bezorgdheid over de krapte op de arbeidsmarkt vergroot en heeft geleid tot de verwachting dat er niet alleen nog een renteverhoging zal komen om te proberen de vraag te temperen, maar dat elk vooruitzicht op renteverlagingen verder is opgeschoven."
De kans dat de Federal Reserve de rente volgende maand met 25 basispunten verhoogt, staat op 30%, terwijl algemeen wordt verwacht dat de Europese Centrale Bank de rente later deze maand zal handhaven.
Een enquête
toonde
dat de economie van de eurozone het afgelopen kwartaal waarschijnlijk is gekrompen, waarbij de vraag in september in het snelste tempo in bijna drie jaar daalde, omdat consumenten hun uitgaven terugschroefden.
Onder de individuele aandelen steeg Novartis met 2,5% nadat de Zwitserse geneesmiddelenproducent zei dat het de afsplitsing van zijn generieke en biosimilarsbedrijf Sandoz heeft voltooid.
Sandoz opende op de eerste handelsdag op 24 Zwitserse frank en stond het laatst op 23 Zwitserse frank.
Tesco steeg 2,5% nadat de grootste supermarkt van Groot-Brittannië zijn jaarlijkse winstverwachting had verhoogd, omdat de voedselinflatie afnam en het winkelend publiek zowel zijn aanbiedingen met lage prijzen als zijn premium "Finest"-assortimenten oppikte.
Fondsdistributiebedrijf Allfunds steeg met maar liefst 15%, waarbij traders de stijging toeschreven aan een mediaverslag dat het bedrijf banken in de arm heeft genomen om de verkoop van het bedrijf voor meer dan 5 miljard euro te onderzoeken. (Verslaggeving door Sruthi Shankar in Bengaluru; Bewerking door Varun H K)
