NIKKEI 225 
De Nikkei noteerde 0,1% lager op 33.362,07 om 0149 GMT, na een opening die 0,2% hoger was. De bredere Topix daalde met 0,32% naar 2.364,72.
"De Japanse markt weerspiegelde de kracht van Wall Street vannacht niet, vanwege de stijging van de yen ten opzichte van de dollar," zei Masahiro Ichikawa, chief market strategist bij Sumitomo Mitsui DS Asset Management.
De drie belangrijkste aandelengemiddelden van Wall Street sloten vannacht hoger, waarbij de Nasdaq met 1% de leiding nam, nadat zwaargewicht Microsoft een recordhoogte bereikte nadat het prominente leidinggevenden op het gebied van kunstmatige intelligentie had aangenomen.
De yen herwon zijn momentum toen de dollar maandag daalde naar het laagste punt in meer dan twee maanden op basis van de verwachting dat de Amerikaanse rente zijn hoogtepunt heeft bereikt.
Honda Motor verloor 2,36% en Toyota Motor daalde 1,56%. Mazda Motor daalde 4,32%.
De autosectorindex daalde 1,79% en werd daarmee de slechtst presterende van de 33 subindices van de Tokyo Stock Exchange.
Een sterkere yen weegt op exporteurs omdat het de waarde van overzeese winsten in yen-termen schaadt wanneer bedrijven deze repatriëren naar Japan.
"Beleggers verkochten aandelen ook om winsten vast te zetten nadat de Nikkei in de vorige sessie het hoogste niveau in meer dan 30 jaar had bereikt," zei Ichikawa.
De Nikkei steeg maandag naar het hoogste niveau sinds maart 1990, maar eindigde daarna lager.
Handelsbedrijven waren zwak, waarbij Itochu 3,77% daalde en Mitsui & Co 2,65% verloor,
De groothandelsindex verloor 1,71%.
GS Yuasa kelderde 10,58% nadat de batterijfabrikant een plan aankondigde om maar liefst 47,2 miljard yen ($315,47 miljoen) op te halen door de verkoop van nieuwe aandelen en de toewijzing aan Honda Motor door derden.
De maker van beeldschermen Sharp sprong 8,16% omhoog en werd de best presterende op de Nikkei.
($1 = 149,6200 yen) (Verslaggeving door Junko Fujita; Bewerking door Rashmi Aich)
