Het Japanse aandelengemiddelde van de Nikkei steeg maandag voor het eerst in drie dagen, met een rally voor autofabrikanten te midden van een zwakkere yen, terwijl beleggers hun kansen op een havikistische beleidsaanpassing door de centrale bank van het land deze week afbouwden.

Chipgerelateerde aandelen veerden op van een tweedaagse daling en volgden de bewegingen van Amerikaanse sectorgenoten. Staalbedrijven wonnen ook, nadat sterke winsten van Tokyo Steel het aandeel tot aan de daglimiet deden stijgen.

De Nikkei eindigde de dag 1,23% hoger op 32.700,94. Van de 225 componenten van de index stegen er 198, terwijl er 25 daalden en twee vlak bleven.

De bredere Topix steeg 0,84% tot 2.281,18.

Fabrikanten van transportuitrusting wonnen 1,65% en behoorden daarmee tot de top drie industriesectoren op de Tokyo Stock Exchange.

De Japanse munt tuimelde vrijdag maar liefst 2 yen naar bijna 142 per dollar, nadat Reuters meldde dat beleidsmakers van de Bank of Japan geneigd zijn om de instellingen voor de rentecurve ongewijzigd te laten tijdens haar beleidsvergadering op 27 en 28 juli.

"Er is een grote kans op meer mediaberichten in de aanloop naar de BOJ-vergadering deze week die de valutamarkt en andere markten zouden kunnen beïnvloeden, dus beleggers moeten daar voorzichtig mee zijn," zei Maki Sawada, een strateeg bij Nomura Securities.

Het binnenlandse winstseizoen komt eind deze week ook in een hogere versnelling, wat betekent dat individuele aandelenbewegingen waarschijnlijk meer uitgesproken zullen worden, voegde ze eraan toe.

Mitsubishi Motors voerde alle Nikkei-aandelen aan met een sprong van 5% na de bekendmaking van gunstige financiële resultaten tijdens de sessie.

IJzer en staal was de best presterende sector van de TSE, met een rally van ongeveer 3,5%.

Chipsectorreuzen Tokyo Electron en Advantest stegen respectievelijk 2,4% en 2,8%.

Het bankwezen was de slechtst presterende sector en daalde met 1,3%, onder druk van zowel de vooruitzichten voor aanhoudende YCC - die de winsten uit leningen heeft gedrukt - als een daling van American Express op vrijdag, nadat het bedrijf de omzetramingen niet had gehaald.

Mitsubishi UFJ Financial Group was de grootste verliezer van de Nikkei en daalde met 2%. (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Varun H K)