NIKKEI 225 
Chipgerelateerde aandelen presteerden beduidend minder goed nadat traders zich lieten leiden door Amerikaanse collega's, toen een stijging van de langetermijnrente op schatkistpapier naar een piek van 16 jaar woog op de zogenaamde groeiaandelen.
De Nikkei stond bij de middagpauze 1,86% lager op 31.446,99, het laagste niveau sinds 10 oktober.
Van de 225 componenten daalden er 194, tegenover 30 stijgers en één bleef gelijk.
De zwaargewicht maker van chipapparatuur Tokyo Electron daalde 4,7% en was daarmee de grootste rem op de Nikkei. Advantest, een maker van chiptestapparatuur, daalde 3,4%. Lasertec en Screen Holdings daalden respectievelijk 2,8% en 4,5%.
De bredere Topix verloor 1,45%.
Gisteravond voedden Amerikaanse cijfers, waaruit bleek dat de woningbouw voor eengezinswoningen in september weer aantrok, de vooruitzichten op een langere rente. De 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg donderdag tot 4,955%.
Op het geopolitieke front vloog de Amerikaanse president Joe Biden uit Israël na een bezoek van minder dan acht uur, terwijl de protesten in het Midden-Oosten oplaaiden na een dodelijke explosie in een ziekenhuis in Gaza.
"Het niveau van onzekerheid is hoog, waardoor het moeilijk is om dips te kopen" in aandelenkoersen, zei Mitsunari Akino, een directeur bij Ichiyoshi Asset Management.
Een langetermijnrendement van 5% voor de V.S. "is in zicht gekomen", wat beleggers angst aanjaagt, zei hij. "De fundamentals zijn niet slecht, maar het is een rijpe omgeving voor een piek in volatiliteit."
Een graadmeter van de volatiliteit van de Nikkei klom terug naar het hoogste punt van bijna vier maanden dat begin deze maand werd bereikt.
Automobielfabrikanten behoorden tot de andere grote verliezers: Mitsubishi Motors dook 4,8%, Nissan daalde 3,2% en Toyota daalde 1,2%.
Opmerkelijke winnaars waren cosmeticafabrikant Kao en Canon, die elk 1,1% toevoegden en de Nikkei de beste prestatie leverden. Aandelen van Nintendo stegen 0,7%.
