De brede Japanse Topix-index daalde dinsdag voor een tweede achtereenvolgende sessie toen beleggers recente winsten vastlegden, terwijl handelsbedrijven stegen nadat miljardair Warren Buffett zijn belangen in de sector verhoogde.

De Topix-index daalde 0,29% en sloot af op 2.283,85. De Nikkei-benchmarkindex stond het grootste deel van de dag in het rood, maar steeg in de middag en sloot de sessie 0,06% hoger af op 33.388,91.

Tokio Marine Holdings daalde met 5,09% nadat de Jiji nieuwsdienst meldde dat het bedrijf en drie andere verzekeraars door toezichthouders waren opgedragen om verslag uit te brengen over een vermeende kartelvorming. Mizuho Financial Group daalde 1,59% te midden van een brede sell-off van bankaandelen.

Mitsubishi Corp sprong 3,72% en leidde de handelshuizen hoger nadat Buffett's Berkshire Hathaway na het sluiten van de markt op maandag zei dat het belangen heeft toegevoegd in de vijf grootste spelers in de sector.

Mitsui & Co en Marubeni - ook in Buffett's portefeuille - stegen respectievelijk 3,31% en 1,87%.

De sector van de handelshuizen steeg met 2,06% en werd daarmee de best presterende van de 33 subindices van de Tokyo Stock Exchange.

Er waren weinig signalen voor de handel na een marktvakantie in de Verenigde Staten en in de aanloop naar de cijfers over de start van Amerikaanse huizenbouw, die later op dinsdag verschijnen.

"Technische indicatoren blijven tekenen vertonen van oververhitting op korte termijn," zei Maki Sawada, een strateeg bij Nomura Securities.

"Vandaag zullen we, bij gebrek aan speciale input, waarschijnlijk wat verkopen zien om winsten vast te zetten, vooral in sectoren en aandelen die opvallend gestegen zijn."

Onder de Nikkei-onderdelen daalden 154 bedrijven, terwijl er 69 stegen. Verzekeraars voerden de dalers onder de Topix-groepen aan met een verlies van 3,84%.

SoftBank Group, waarvan de aandelen de laatste tijd zijn gestegen door euforie over kunstmatige intelligentie, sprong 2,84% nadat haar voorzitter Masayoshi Son zei dat hij "bijna elke dag" spreekt met OpenAI CEO Sam Altman.

McDonald's Holdings Company Japan steeg 0,87% nadat de hamburgerketen zei dat het de prijzen op zijn stadslocaties zou verhogen om het hoofd te bieden aan de hogere kosten voor arbeid en huur. (Verslaggeving door Rocky Swift; Bewerking door Janane Venkatraman en Varun H K)