Het Japanse aandelengemiddelde van de Nikkei maakte donderdag een einde aan een zegereeks van drie dagen toen beleggers ervoor kozen om hun winsten vast te zetten na een scherpe rally in de vorige sessie, waarbij een opleving van de rente op Amerikaanse staatsobligaties ook woog op het sentiment.

De Nikkei index sloot 0,28% lager op 33.424,41, waarmee de winst van 0,28% die eerder in de sessie was geboekt, ongedaan werd gemaakt. De index steeg woensdag met 2,5% en kwam voor het eerst in bijna twee maanden boven de 33.000 uit. Voor de maand is de koers met 8,3% gestegen.

"Beleggers kochten aandelen op een gegeven moment, erop weddend dat de Nikkei zijn momentum zou voortzetten en het hoogste slotniveau van dit jaar in juli zou bereiken," zei Seiichi Suzuki, hoofdanalist aandelenmarkt bij Tokai Tokyo Research Institute.

"Maar dat kopen duurde niet lang, omdat de stijgingen van de rente op Amerikaanse staatsobligaties vannacht op het sentiment drukten."

De rente op Amerikaanse staatsobligaties veerde vannacht op van een dieptepunt in twee maanden, ondanks tekenen van een vertragende inflatie, nadat een herziening van de detailhandelsverkoopcijfers een sterke stijging in september liet zien.

De rendementen op Japanse staatsobligaties lieten een gemengd beeld zien, met obligaties met een langere looptijd die opliepen na in de vorige sessie het laagste punt in bijna een maand te hebben bereikt.

"Beleggers wilden de richting van de markten afwachten, omdat de Amerikaanse en Japanse markten deze maand oververhit leken te zijn, met sterke stijgingen in aandelen en dalingen in de rente op staatsobligaties," zei Ikuo Mitsui, een fondsbeheerder bij Aizawa Securities.

De bredere Topix daalde met 0,19% tot 2.368,62.

Chipgerelateerde aandelen daalden, waarbij Advantest met 1,81% de grootste rem op de Nikkei werd en Tokyo Electron 0,1% verloor.

Recruit Holdings, de moedermaatschappij van Indeed, steeg met 9,39% nadat ValueAct Capital Management een belang in het bedrijf had genomen. (Verslaggeving door Junko Fujita; Bewerking door Janane Venkatraman en Subhranshu Sahu)