De S&P/ASX 200 index steeg 0,6% tot 7.724,600 om 0040 GMT. De benchmark sloot maandag 0,7% hoger.
In Sydney wachten marktdeelnemers op het besluit van de Reserve Bank of Australia over het monetaire beleid, in de hoop meer aanwijzingen te krijgen over het traject van de centrale bank om de rente te verlagen.
Na een reeks gegevens die alle eerdere hoop op vroegtijdige renteverlagingen hebben weggenomen, verwacht de markt nu dat de centrale bank vasthoudt aan haar liquiditeitsrente.
Uit een peiling van Reuters bleek dat economen dit jaar slechts één renteverlaging verwachten.
Bellwether mijnbouwaandelen stegen 1,1%, gestimuleerd door de stijging van de ijzerertsprijs.
Mijnbouwreus BHP Group steeg 1%.
De rentegevoelige subindex voor financiële waarden handelde grotendeels vlak in de aanloop naar het besluit van de RBA.
Twee van de "Big Four" banken stegen, terwijl National Australia Bank 2,1% daalde en ANZ Group 2,2% verloor, nadat de kredietverstrekker een daling van 7% in zijn halfjaarlijkse winst in contanten rapporteerde.
Energieaandelen stegen 0,6%, nadat de wereldwijde olieprijzen stabiliseerden en Israël een voorstel voor een staakt-het-vuren afwees.
Woodside Energy steeg 1,3%, terwijl de kleinere rivaal Santos 0,2% steeg.
De gezondheidszorgsector sprong 0,7% omhoog, waarbij het duurste Australische aandeel CSL 0,8% won.
De nutssector boekte een winst van 2,2%, waarbij AGL Energy maar liefst 6,8% steeg nadat de energieproducent zijn winstverwachtingen voor het jaar verhoogde.
Informatietechnologiebedrijven stegen 1,1% in navolging van hun Amerikaanse sectorgenoten, terwijl vastgoedaandelen 1,2% stegen.
De Nieuw-Zeelandse benchmark S&P/NZX 50 index handelde vlak op 11.840,7900.
De beslissing over het monetaire beleid van het land staat gepland voor later deze maand. Tijdens haar laatste vergadering hield de Reserve Bank of New Zealand haar geldrente van 5,5% ongewijzigd.
($1 = 1,5099 Australische dollar) (Verslaggeving door Rajasik Mukherjee in Bengaluru; Bewerking door Rashmi Aich)
