3 mei - Verenigde Staten
Het opstarten van LNG Canada, de eerste exportterminal van het land, zal waarschijnlijk de aardgasvoorraden voor meerdere jaren onder druk zetten en producenten dwingen om de export naar de VS, waar de vraag naar de brandstof recordhoog is, te verminderen, aldus bedrijven.
Het door Shell geleide LNG Canada is begonnen met het testen van zijn C$ 40-miljard kostende terminal in Brits Columbia, in afwachting van commerciële activiteiten die medio 2025 van start gaan. De terminal zal tot 2 miljard kubieke voet per dag (bcfd) verwerken, wat overeenkomt met 11% van de huidige Canadese gasproductie.
Net als Canada bouwt de VS meer terminals voor vloeibaar aardgas (LNG) omdat het meer gas produceert dan het verbruikt. Maar zelfs als 's werelds grootste gasproducent boort de VS niet genoeg om zowel aan het binnenlandse verbruik als aan de stijgende exportvraag te voldoen.
West-Canadese producenten zijn in het verleden in staat geweest om de gemiddelde productie met maximaal 0,5 bcfd per jaar te verhogen, wat wijst op een tijdelijk tekort aan gas voor de Amerikaanse en Oost-Canadese markten aan het begin van de volledige exploitatie van LNG Canada, vertelde Jamie Heard, vicepresident van de kapitaalmarkten bij Tourmaline Oil, Canada's grootste gasproducent, aan Reuters.
Die schatting is gebaseerd op nieuwe capaciteit, niet op schommelingen van jaar tot jaar door uitval.
"Naar onze mening zal het tot vier jaar duren om te voldoen aan de vraag die LNG Canada op zichzelf aan de markt stelt," zei Heard.
Canada exporteerde in 2023 ongeveer 8 bcfd gas via pijpleidingen naar de VS, vergeleken met een gemiddelde van 7,5 bcfd in de afgelopen vijf jaar, volgens de U.S. Energy Information Administration.
ARC Resources, de op twee na grootste gasproducent van Canada, verwacht periodes van lagere Canadese export naar de VS wanneer vraag en aanbod niet op elkaar zijn afgestemd, maar die periodes zullen waarschijnlijk van korte duur zijn als de markt weer in evenwicht komt, zei CEO Terry Anderson in een e-mail.
Het voldoen aan de vraag hangt af van hoe de prijzen zich verhouden tussen de mondiale gashubs en de verschillen lijken volatieler te worden, zei hij.
ARC zal gas leveren aan het Cedar LNG-project, een van de vele projecten aan de Pacifische kust van British Columbia, dat dicht bij het enorme Canadese Montney-schalieveld ligt en een korte transportafstand heeft naar Aziatische markten.
Cedar zal naar verwachting halverwege dit jaar de definitieve investeringsbeslissing krijgen voor de bouw van een fabriek die na opening in 2028 0,4 bcfd gas zal gebruiken en Woodfibre LNG zal na voltooiing in 2027 0,29 bcfd gebruiken.
LNG Canada, waarin Petronas uit Maleisië 25% van de aandelen heeft, overweegt een tweede fase van 2 bcfd, terwijl Ksi Lisims LNG goedkeuring van de overheid vraagt voor wat de op één na grootste terminal van het land zou worden, waarvoor nog eens 1,7-2 bcfd nodig is.
"Het opstarten van LNG Canada opent nieuwe markten voor Canadees gas buiten de (Amerikaanse) Lower 48 ... elke daling in de hoeveelheid Canadese gasexport naar de VS kan later dit decennium doorwerken in heel Noord-Amerika," zei Eli Rubin, senior energieanalist bij adviesbureau EBW Analytics Group.
Op korte termijn zal LNG Canada volgens Rubin echter helpen om het "enorme huidige overaanbod van gas in opslagplaatsen" in Canada en de VS op te ruimen.
Na een zachte winter zijn de Noord-Amerikaanse gasprijzen momenteel laag en de voorraden hoog.
Canada, de op vier na grootste gasproducent ter wereld, haalde in december een recordhoeveelheid van 18,8 bcfd gas uit de grond, volgens de meest recente gegevens van de Canada Energy Regulator.
Op de langere termijn zouden te uitbundige boorders te veel gas kunnen produceren, aldus Wood Mackenzie-analist Mark Oberstoetter, die eraan toevoegt dat het adviesbureau de Canadese gasproductie halverwege de jaren 2030 op 25 bcfd ziet uitkomen.
De infrastructuur, met name de faciliteiten om ruw aardgas te verwerken, moet worden uitgebreid om meer Canadese productie mogelijk te maken.
Heard van Tourmaline zei dat zijn bedrijf en ARC de verwerkingscapaciteit aan het uitbreiden zijn, maar dat nog niet alle nieuwe fabrieken die de industrie nodig heeft, in aanbouw zijn.
De exportpijplijncapaciteit kan ook een beperking vormen voor de productiegroei, omdat een groot deel daarvan voor de komende jaren volledig gecontracteerd is, aldus Anderson van ARC.
Toch zijn problemen met een toekomstige hogere vraag welkom voor een industrie die momenteel met overschotten worstelt.
"Voorbij dit huidige seizoen, waarin het aanbod overbezet lijkt, kijken we naar een behoorlijk opwindende markt," zei Jean-Paul Lachance, CEO van Peyto Exploration and Development.
