Aziatische aandelen gingen maandag iets omhoog toen beleggers hoopten dat de inflatiecijfers van de VS deze week de vooruitzichten voor lagere rentetarieven niet zouden doen ontsporen, terwijl het risico van valuta-interventie door Japan de daling van de yen voorlopig tegenhield.

De Amerikaanse kernprijsindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) zou in februari met 0,3% stijgen, waardoor het jaarlijkse tempo op 2,8% zou blijven. Een hogere stijging zou worden gezien als een tegenslag voor de hoop op een renteverlaging door de Federal Reserve in juni.

Veel markten zijn vrijdag gesloten vanwege Pasen, wanneer de PCE-gegevens worden gepubliceerd, dus de volledige reactie zal tot volgende week moeten wachten.

Fed-voorzitter Jerome Powell was vorige week voldoende dovish om futures een kans van ongeveer 74% op een verruiming in juni te laten voorspellen, tegen 55% een week eerder.

Powell zal vrijdag deelnemen aan een gemodereerde discussie op een beleidsconferentie, terwijl Fed-gouverneurs Lisa Cook en Christopher Waller deze week ook zullen verschijnen.

Europa heeft zijn eigen inflatietests met consumentenprijsgegevens uit Frankrijk, Italië, België en Spanje, voorafgaand aan het algemene EU CPI-rapport op 3 april.

De Zweedse centrale bank komt woensdag bijeen en zal de rente naar verwachting op 4,0% houden, hoewel de Zwitserse Nationale Bank (SNB) vorige week een verrassende versoepeling doorvoerde, waardoor de markten een dovish verklaring verwachten.

De verwachting dat de leenkosten wereldwijd zullen dalen, is een zegen voor aandelen, met een stijging van de S&P 500 van bijna 10% tot nu toe. Aan het begin van maandag handelden de S&P 500 futures en Nasdaq futures weinig veranderd.

MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg met 0,1%, tot net onder de hoogste stand in acht maanden.

De Japanse Nikkei daalde 0,4%, na vorige week met 5,6% te zijn gestegen naar een nieuwe all-time piek toen de yen verzwakte.

De Fed klonk vorige week dovish, maar was niet de enige: de Zwitserse centrale bank (SNB) verlaagde de rente, terwijl de Bank of England (BoE) en de Europese Centrale Bank (ECB) de markten lieten uitzien naar versoepelingen vanaf juni.

De People's Bank of China (PBOC) verraste de markten vrijdag ook door de yuan voorbij 7,2 per dollar te laten dalen naar een dieptepunt in vier maanden, terwijl er werd gesproken over een verdere versoepeling van het beleid.

JAPAN KAAKT DE YEN

"Wij denken dat de opleving van de dollar een weerspiegeling is van de meer uitgesproken dovish houding van andere belangrijke centrale banken - in het bijzonder de SNB en de BoE," zei Jonas Goltermann, plaatsvervangend chief markets economist bij Capital Economics.

"De duidelijke beslissing van de PBOC om de renminbi sterk te laten verzwakken, heeft bijgedragen aan de algehele positieve toon van de dollar," voegde hij eraan toe. "Over het geheel genomen gaat de greenback stevig op kop de paasvakantie in, en de aanhoudend solide Amerikaanse economische cijfers zullen dat waarschijnlijk zo houden."

Zelfs een verschuiving van het supergemakkelijke beleid van de Bank of Japan (BOJ) kon geen deuk in de dollar slaan, omdat beleggers ervan uitgingen dat dit niet het begin was van een reeks verhogingen en futures een rente van slechts 20 basispunten tegen het einde van het jaar impliceren.

Op maandag hield de dollar stand op 151.30 yen, na vorige week met 1.6% te zijn gestegen naar een piek van 151.86 yen. De markten zijn op hun hoede voor het testen van 152.00, omdat dat een niveau is dat in het verleden Japanse interventie heeft uitgelokt.

De Japanse topambtenaar op het gebied van valuta waarschuwde maandag dat de huidige zwakte van de yen geen weerspiegeling is van de fundamentals en dat buitensporige bewegingen ongewenst zijn.

De euro stond vast op $1,0808, na te zijn meegesleurd in het kielzog van de Zwitserse frank na de schokkende renteverlaging van de SNB.

De sterkte van de dollar nam wat glans weg van goud, dat op $2.168 per ounce stond, na vorige week een recordhoogte van $2.217,79 te hebben bereikt.

De olieprijzen werden ondersteund door de aanvallen van Oekraïne op Russische raffinaderijen, samen met gegevens die een daling van het aantal Amerikaanse booreilanden lieten zien.

Brent steeg 21 cent naar $85,64 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 23 cent steeg naar $80,86 per vat.