De Chinese markten wankelden nadat uit een officiële fabrieksenquête bleek dat de Chinese productieactiviteit in januari voor de vierde maand was gekrompen, omdat 's werelds op één na grootste economie moeite heeft om het momentum terug te winnen.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,4% en stevende af op een maandelijks verlies van ongeveer 5%, waarmee een winstreeks van twee maanden werd afgebroken.
Dat was deels te wijten aan een sterke selloff in Chinese aandelen deze maand door angst over het gebrek aan grote stimuleringsmaatregelen door de autoriteiten om de economie te ondersteunen en een laag beleggersvertrouwen, wat Peking ertoe aanzette om in te grijpen om een bodem onder de glijdende markt te leggen.
"Ik denk dat dit een duidelijk teken is dat ze niet willen dat de markt nog verder daalt," zei Mark Matthews, hoofd research voor Azië bij Bank Julius Baer, dinsdag op een briefing in Singapore.
"Tot vorige week dachten ze op de een of andere manier dat ze weg konden komen met kleine druppeltjes en druppeltjes, en iemand moet ergens hebben besloten dat er eigenlijk, nee, we meer moeten doen."
De Chinese blue-chipindex, die eerder deze maand naar zijn zwakste punt sinds 2019 zakte, stond vandaag 0,6% lager en daalde in januari met ongeveer 6%, goed voor de zesde maandelijkse daling op rij - een record.
De Hang Seng Index van Hongkong verloor meer dan 1%, gedrukt door vastgoed- en technologienamen, en was met een verlies van 9% op weg naar zijn slechtste prestatie in januari sinds 2016.
In Japan bleek woensdag uit een samenvatting van de adviezen van de vergadering van januari van de BOJ dat beleidsmakers hebben gesproken over de kans dat de negatieve rente op korte termijn wordt afgeschaft en over mogelijke scenario's voor de afbouw van het omvangrijke stimuleringsprogramma van de bank.
De JGB-rente ging in reactie hierop over het algemeen omhoog, waarbij de tweejaars JGB-rente steeg met 2,5 bp naar 0,095%, de hoogste stand sinds 11 december.
"De markten zijn gouverneur (Kazuo) Ueda gaan zien als iemand die voorstander is van geleidelijke verschuivingen," zeiden Maybank-analisten in een toelichting.
"De waarschijnlijk grotere loonherzieningen, stijgende economische activiteit en prijstrends zouden de BOJ in staat moeten stellen om de beleidsrente uit de negatieve zone te halen."
De yen veerde kort op, maar was de laatste dag lager, 0,1% lager op 144,78, en was op weg naar een maandelijkse daling van 4,5%.
De Nikkei, een van de toppers in Azië, sloot de maand af met een winst van meer dan 8%, haar beste prestatie in januari sinds 1998.
Elders daalden de Nasdaq futures met 0,8%, terwijl de S&P 500 futures 0,4% verloren in de aanloop naar grote tech earnings. De EUROSTOXX 50 futures bleven vlak.
FED WATCH
Andere marktbewegingen waren grotendeels gematigd, omdat traders op hun hoede bleven voor het rentebesluit van de Fed later op de dag, waarbij de verwachting is dat de centrale bank de rente laag zal houden.
De focus zal echter liggen op de persconferentie van Fed-voorzitter Jerome Powell na de vergadering, evenals op eventuele hints van beleidsmakers over hoe snel de Fed zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente.
"Het is nog te vroeg om de overwinning op de inflatie te claimen ... Daarom verwachten we een aantal aanhoudende hints van harde taal tijdens de FOMC van deze week," zei Benoit Anne, managing director in de investment solutions group bij MFS Investment Management.
"Maar er is niets om ons zorgen over te maken. De macro-economische achtergrond is zo goed als we in lange tijd hebben gezien, gekenmerkt door verminderde recessierisico's en een gunstige desinflatiedynamiek."
Gegevens van dinsdag toonden een onverwachte stijging van het aantal vacatures in de VS in december en de gegevens van de vorige maand werden hoger herzien, wat wijst op een nog steeds veerkrachtige arbeidsmarkt die de Fed waarschijnlijk ruimte zal geven om de rente langer hoger te houden.
Daardoor steeg het rendement op tweejaars Treasuries, dat doorgaans de rentetariefverwachtingen op de korte termijn weerspiegelt. Deze stond het laatst op 4,3345%, na een stijging van meer dan acht basispunten in deze maand.
De Amerikaanse dollar handhaafde zich ongeveer op hetzelfde niveau, waarbij de euro 0,24% daalde naar $1,08185. Sterling daalde 0,19% naar $1,2677.
In Australië daalde de Aussie met 0,61% naar $0,65625, nadat uit gegevens bleek dat de inflatie van de consumentenprijzen in het vierde kwartaal meer dan verwacht vertraagde tot een tweejarig dieptepunt, wat de markten ertoe aanzette om eerder in te zetten op renteverlagingen.
Bij de grondstoffen daalden de olieprijzen na een stijging in de vorige sessie, toen de spanningen in het Midden-Oosten aanhielden.
Brent futures daalde 22 cent naar $82,65 per vat. Amerikaanse ruwe olie verloor 18 cent tot $77,64 per vat.
Goud kocht voor het laatst $2.034,65 per ounce, en trok zich terug van een top van twee weken die in de vorige sessie werd bereikt.
