De pan-Europese index daalde met 0,5% en werd gedrukt door aandelen uit de gezondheidszorg, banken en chipsector.
Societe Generale, de op twee na grootste beursgenoteerde bank van Frankrijk, zag haar aandelen met meer dan 6% dalen en was op weg naar de grootste eendaagse daling sinds maart. In een strategisch plan van de nieuwe CEO, waar reikhalzend naar werd uitgekeken, zei de bank dat ze de komende jaren weinig tot geen groei van de jaaromzet verwacht.
De problemen met de Chinese eigendommen, de geopolitieke spanningen en de aanhoudende stakingen hebben ook de bezorgdheid over de wereldwijde groei aangewakkerd.
Aandelen van vastgoedontwikkelaar China Evergrande Group kelderden maandag met 25% nadat de politie een aantal medewerkers van zijn vermogensbeheereenheid had aangehouden. Collega-ontwikkelaar Country Garden stond voor nog een liquiditeitstest met een deadline voor het betalen van $15 miljoen aan rente op een offshore obligatie.
Technologieaandelen in de regio daalden, waarbij TSMC uit Taiwan, 's werelds grootste chipfabrikant, met 3% daalde nadat Reuters had gemeld dat het bedrijf zijn belangrijkste leveranciers heeft verteld de levering van geavanceerde chipapparatuur uit te stellen.
De verdwijning van de Chinese minister van Defensie verhoogde de onzekerheid over de houding van president Xi Jinping ten opzichte van internationale betrokkenheid, stakingen van arbeiders tastten de wereldwijde productie aan en het spookbeeld van een sluiting van de Amerikaanse overheid keerde terug.
De Amerikaanse futures S&P 500 en Nasdaq gingen 0,1% omhoog.
"Slecht nieuws aan de groeikant zal bijdragen aan het risicomijdende gevoel dat op de markten heerst," zei James Rossiter, hoofd wereldwijde macrostrategie bij TD Securities in Londen.
De modellen van TD Securities voorspelden een groeivertraging later dit jaar die centrale banken mogelijk zullen moeten tegengaan door de rente te verlagen, aldus Rossiter.
"Het is logisch dat de markten dat gaan testen," zei hij.
De breedste aandelenindex van MSCI daalde 0,15% tegen 0830 GMT nadat de Europese indices lager openden. De Japanse Nikkei was gesloten vanwege een nationale feestdag.
De olieprijzen bereikten nieuwe pieken in 10 maanden, wat de inflatiedruk verder aanwakkerde. Brent crude futures stegen 27 cent tot $94,19 per vat en U.S. West Texas Intermediate crude futures wonnen 37 cent tot $91,13, hun hoogste niveau sinds november.
CENTRALE BANK SPOTLIGHT
Wereldwijde centrale banken staan in de schijnwerpers: vijf van de centrale banken die toezicht houden op de 10 meest verhandelde valuta's houden deze week renteherzieningsbijeenkomsten. Een groot aantal centrale banken van opkomende markten komt ook bijeen.
De markten zijn volledig voorbereid op een tweede opeenvolgende pauze van de Fed op woensdag, met een doelbereik dat naar verwachting ongewijzigd zal blijven op 5,25% tot 5,5%, dus de nadruk zal liggen op de bijgewerkte economische en rentevooruitzichten. Zij gaan uit van een verlaging van ongeveer 80 basispunten volgend jaar.
"In theorie zou de FOMC-vergadering een weinig volatiele aangelegenheid moeten zijn, maar het is een risico dat beheerd moet worden," zei Chris Weston, hoofd research bij Pepperstone.
Weston voegde eraan toe dat als de Fed haar renteprognoses voor 2024 naar boven bijstelt, renteverlagingen zouden worden afgeprijsd, wat zou leiden tot hernieuwde interesse in de dollar en neerwaartse druk op wereldwijde aandelen.
Op donderdag zal de Bank of England naar verwachting voor de 15e keer haar rentetarieven verhogen naar 5,5%.
De Bank of Japan is het belangrijkste risico-evenement op vrijdag. De markten zijn op zoek naar tekenen dat de BOJ haar ultraloose beleid sneller dan eerder gedacht zou kunnen verlaten, nadat recente opmerkingen van gouverneur Kazuo Ueda de rente veel hoger stuurden.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties ging in de Europese handel iets omhoog, waarbij de tweejaars boven de drempel van 5% uitkwam.
Op de valutamarkten stond de dollar nog steeds sterk bij zijn top van zes maanden op 105,29 ten opzichte van een mandje van belangrijke valuta.
De euro steeg met ongeveer 0,1% naar $1,0663, na vorige week te zijn gedaald naar een dieptepunt van $1,0632 in 3,5 maanden, toen de Europese Centrale Bank aangaf dat haar renteverhogingen wel eens voorbij zouden kunnen zijn.
De goudprijs steeg 0,1% naar $1.924,10 per ounce.
