De yen bleef dicht bij het belangrijke niveau van 150 per dollar, waardoor beleggers gespitst bleven op tekenen van interventie door de Japanse autoriteiten.
De yen noteerde voor het laatst 149,60 per dollar, na een daling naar 150,17 op 3 oktober, de zwakste in een jaar, voordat er wat verlichting kwam in een korte rally.
De hoogste financiële diplomaat van Japan, Masato Kanda, zei dat de yen ondanks zijn recente zwakte nog steeds werd gezien als een veilige haven, zoals de dollar en de Zwitserse frank, en profiteerde van de vraag vanwege het conflict in het Midden-Oosten.
De Israëlische shekel doorbrak maandag voor het eerst sinds 2015 het belangrijke niveau van vier per Amerikaanse dollar door de nervositeit over de oorlog van Israël met de Palestijnse militante groep Hamas. De laatste stand was 4,0176 per dollar in een wisselvallige handel op dinsdag.
"Geopolitiek zal de komende week een belangrijke drijfveer blijven voor de markten, omdat beleggers de risico's van een escalatie blijven afwegen tegen de aanpak van de Amerikaanse autoriteiten om te voorkomen dat het conflict zich uitbreidt naar de rest van het Midden-Oosten," zei Charu Chanana, marktstrateeg bij Saxo in Singapore.
De dollarindex, die de Amerikaanse valuta meet ten opzichte van zes rivalen, ging 0,056% hoger naar 106,32, na maandag 0,36% te zijn gedaald.
De aandacht van beleggers zal vooral uitgaan naar de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, die donderdag zal spreken, tijdens een drukke week van toespraken door regionale bankhoofden. Fed-functionarissen zullen op 21 oktober een black-out periode ingaan voor de Fed-vergadering van 31 oktober tot 1 november.
Patrick Harker, voorzitter van de Federal Reserve Bank of Philadelphia, zei maandag dat de centrale bank geen nieuwe druk op de economie moet creëren door de kosten van lenen te verhogen.
Handelaren in Fed-fondsen futures houden rekening met een kans van 33% op een renteverhoging in december en een kans van 10% op een verhoging in november, volgens de FedWatch Tool van de CME Group.
Christopher Wong, valutastrateeg bij OCBC, zei dat de dollar voorlopig waarschijnlijk in een bandbreedte zit.
"Hogere rentetarieven voor langere tijd, relatieve veerkracht van de Amerikaanse groei en angst voor een uitbreiding van het conflict zijn enkele van de factoren die steun voor de dollar kunnen ondersteunen," zei Wong.
"Maar minder harde uitspraken van de Fed suggereren dat de Fed misschien de weg vrijmaakt voor een langere pauze. Dit kan de stijging van de dollar afzwakken."
De focus zal ook liggen op de Britse loongegevens, waarbij de groei van het gemiddelde weekloon in de drie maanden tot augustus volgens een peiling van Reuters zal afzwakken van 8,5% in juli naar 8,3% op jaarbasis.
De cijfers van augustus zouden de bezorgdheid kunnen aanwakkeren over een nieuwe renteverhoging tijdens de volgende vergadering van de Bank of England in november, volgens Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets in Londen.
"Deze bezorgdheid lijkt overdreven en zou op korte termijn echt geen probleem moeten zijn, gezien de enorme klap voor de consumenteninkomens in de afgelopen 18 maanden, waardoor consumenten slechter af zijn."
Het pond noteerde $1,2199, een daling van 0,14% op de dag, na een sprong van 0,6% op maandag. Het pond is deze maand met 3,7% gedaald.
De euro stond 0,14% lager op $1,0545.
Philip Lane, hoofdeconoom van de Europese Centrale Bank, zei dat de centrale bank enige tijd nodig zal hebben, mogelijk tot volgend voorjaar, voordat ze erop kan vertrouwen dat de inflatie terugkeert naar haar doelstelling van 2%, volgens een interview met een Nederlandse krant.
De Australische dollar steeg 0,17% naar $0,6353. De centrale bank van Australië overwoog tijdens haar recente beleidsvergadering om de rente te verhogen, maar oordeelde dat er niet genoeg nieuwe informatie was om een stap te rechtvaardigen, zo bleek uit de notulen van de beleidsvergadering van 3 oktober van de Reserve Bank of Australia.
De Nieuw-Zeelandse dollar daalde 0,47% naar $0,5901 nadat dinsdag bleek dat de consumenteninflatie een tweejarig dieptepunt had bereikt, waardoor de verwachtingen afnamen dat de centrale bank de rente in november verder zal verhogen.
