De Aussie-dollar veranderde van een kleine winst in een verlies, nadat de economische cijfers van de belangrijkste handelspartner China niet voldeden aan de prognoses van analisten. De yuan zakte naar een dieptepunt in twee maanden.
De Amerikaanse dollarindex - die de munt meet ten opzichte van een mandje van zes belangrijke sectorgenoten - bleef onveranderd op 102,47. De dollarindex verloor 0,26% na een hoogtepunt in vijf weken vannacht.
De dollar werd vorige week gestimuleerd door zowel de vraag naar veilige havens na zwakke Chinese economische cijfers als door een verrassende stijging van de Amerikaanse consumenteninflatieverwachtingen, waardoor het risico van een renteverhoging door de Federal Reserve in juni weer op de loer ligt.
Deze week is echter de dreigende kredietlimiet - waarvan minister van Financiën Janet Yellen herhaalde dat die al op 1 juni zou kunnen worden bereikt - in de hoofden van de beleggers terechtgekomen.
President Joe Biden sprak het vertrouwen uit dat er op tijd een akkoord kan worden gesloten in de aanloop naar een verwachte vergadering met de leiders van het Congres later op dinsdag. De Republikeinse voorzitter van het Huis van Afgevaardigden, Kevin McCarthy, zei echter dat de twee partijen nog steeds ver uit elkaar liggen.
"Er is een zekere mate van zelfgenoegzaamheid in het feit dat de markt over het algemeen denkt dat er iets zal worden gedaan, maar als je je niet voorbereidt op het ergste, kan er veel pijn zijn", zei Bart Wakabayashi, een filiaalmanager bij State Street in Tokio.
"Het interessante is dat de dollar zwak is, en meestal als het risico weg is, kopen mensen de dollar," zei hij.
"Er is dus een grote storing in de correlatie, en wanneer correlaties niet werken, weten mensen niet wat ze moeten doen."
De euro, die het grootste gewicht heeft in de dollarindex, was dinsdag weinig veranderd op $1,0870, na vannacht van een vijf weken laagterecord te zijn afgeketst.
Sterling daalde met 0,13% naar $1,2515, na een rally van 0,67% vanaf maandag.
De yen, die was geraakt door een grotere spread tussen de Amerikaanse en Japanse langetermijnrente, trok zich terug van een dieptepunt van bijna twee weken.
De dollar verloor 0,08% tot 135,975 yen na een stijging tot 136,32 op maandag.
Het rendement op 10-jaars Treasuries daalde van 3,511% tot ongeveer 3,49% in Tokio.
De Australische dollar, die geen deel uitmaakt van de dollarindex, liet kleine vroege stijgingen varen in de aanloop naar de Chinese cijfers over de detailhandel en de industriële productie, en daalde vervolgens na de bekendmaking. Hij daalde met 0,33% tot $0,6678.
"Het ziet ernaar uit dat de stijging van de Aussie enige tijd is beperkt door de bezorgdheid van beleggers over de vooruitzichten voor China", aldus Sean Callow, senior FX strateeg bij Westpac.
"De cijfers van vandaag zullen de Aussie weer op de hielen zitten", voegde hij eraan toe en voorspelde dat de munt zou kunnen dalen tot rond 0,6645, de ondergrens van zijn recente trading range.
De dollar steeg met 0,2% tot 6,9723 yuan op de offshore markt, na maandag voor het eerst sinds 10 maart de 6,9749 yuan te hebben geraakt.
