Obligatiehandelaren waren ook voorzichtig voor een nieuw aanbod van schuld.
Het rendement op 10-jaars benchmarkobligaties van India stond om 10:00 uur IST op 7,2275%, tegen 7,2208% bij de vorige sluiting.
"Aan het begin van de week werd de beleggerslust al op de proef gesteld door de lokale aanboddruk, en nu de rente op 10-jaars Amerikaanse obligaties terug is bij 4%, is er nauwelijks een ondersteunende factor," zei een handelaar bij een private bank.
"Als de vraag op de veiling vandaag zwak is, zouden we een test van 7,25% op de benchmark kunnen zien."
De rente op Amerikaanse obligaties steeg donderdag, waarbij de 10-jaars rente de cruciale 4% grens overschreed, nadat uit gegevens bleek dat de Amerikaanse arbeidsmarkt sterk bleef, wat de verwachtingen voor een renteverlaging door de Fed in maart temperde.
Het aantal Amerikanen dat voor het eerst een werkloosheidsuitkering aanvroeg, daalde vorige week tot 202.000, wat minder is dan de ramingen van 216.000, terwijl de particuliere loonlijsten in december met 164.000 banen stegen, de grootste maandelijkse stijging sinds augustus.
De kans op een pauze door de Fed in maart staat op 35%, tegen ongeveer 10% vorige week, volgens de CME FedWatch tool. De kans op een renteverlaging met 150 basispunten in 2024 is gedaald naar 54%, tegen 79% vorige week.
Beleggers wachten nu op de Amerikaanse non-farm payroll data van december, die na Indiase markturen verschijnen.
Ondertussen zal New Delhi later op vrijdag voor 340 miljard roepies ($4,09 miljard) aan obligaties verkopen.
Handelaren maken zich zorgen over een zware schuldverkoop in dit kwartaal, aangezien de deelstaten 4,13 biljoen roepies willen ophalen, terwijl de federale overheid van plan is om 2,37 biljoen roepies op te halen met obligaties. ($1 = 83,2040 Indiase roepies) (Verslaggeving door Dharamraj Dhutia; Redactie door Mrigank Dhaniwala)
