De NSE Nifty 50 index steeg met 1,15% tot 21.167,05 punten, terwijl de S&P BSE Sensex met 1,24% steeg tot 70.450,86, vanaf 9:53 uur IST.
Twaalf van de 13 belangrijkste sectoren boekten winst. De informatietechnologie-index (IT) sprong 3% omhoog. HCLTech, Tech Mahindra, LTIMindtree, Infosys en Wipro waren de grootste stijgers in de Nifty 50, met stijgingen tussen 2,5% en 3,5%.
De stijging van de aandelen van IT-bedrijven, die een aanzienlijk deel van hun inkomsten uit de VS halen, komt nadat de Fed erkende dat ze "echte vooruitgang" boekt in het verlichten van de inflatie, terwijl ze een rentepauze handhaaft.
Voorzitter Jerome Powell zei dat de Fed zich bewust is van de risico's van het te lang hoger houden van de rente en het te laat verlagen van de rente, wat de verwachtingen voor een renteverlaging begin 2024 verhoogde.
De kans op een renteverlaging met 25 basispunten in maart 2024 steeg donderdag van 39,7% een dag eerder naar 65,9%, volgens de FedWatch tool van de CME.
Aandelen op Wall Street stegen vannacht na het commentaar van de Fed, terwijl de Aziatische markten hoger noteerden.
Banken met een hoge weging en financiële instellingen wonnen elk ongeveer 1,2%.
"Indiase aandelen zijn klaar voor een verdere stijging dankzij een sterke economische groei gevoed door overheidsinvesteringen, hoop op politieke continuïteit in 2024, versoepeling van de wereldwijde rentevooruitzichten en gunstige liquiditeitsomstandigheden," zei Umeshkumar Mehta, chief investment officer bij Samco Mutual Fund.
De meer op het binnenland gerichte small- en mid-caps voegden respectievelijk 1% en 0,75% toe.
