Europese aandelen gingen maandag omhoog nadat een belangrijk economisch rapport voor de regio een daling van de inflatie liet zien - een optimistische start van een week vol belangrijke economische gegevens, vergaderingen van centrale banken en winstupdates.

De inflatie in de eurozone is in juli verder gedaald en de meeste maatstaven voor de onderliggende prijsgroei zijn ook afgezwakt, in een grotendeels geruststellend teken voor de Europese Centrale Bank (ECB) nu deze overweegt een einde te maken aan een brutale reeks renteverhogingen.

De Duitse blue-chip aandelenindex bereikte op een gegeven moment een recordhoogte en stond de laatste keer 0,3% hoger. De pan-Europese STOXX 600 index steeg met 0,1%, op weg naar een tweede opeenvolgende maandwinst.

Dit verlichtte de stemming op de markten nadat de productieactiviteit in China in juli voor de vierde maand op rij daalde, omdat de vraag in binnen- en buitenland zwak bleef, zo bleek maandag uit officiële enquêtes.

"Markten behandelen informatie met veel meer gevoeligheid en mensen kijken met een gedetailleerd oog naar nieuwe informatie," zei Florian Ielpo, hoofd macro bij Lombard Odier Investment Managers.

Cijfers die deze week verschijnen, zijn onder andere de Amerikaanse ISM-enquêtes over de verwerkende industrie en de dienstensector, evenals het loonstrookjesrapport van juli.

Er wordt algemeen verwacht dat de Bank of England de rente met minstens een kwart punt zal verhogen, maar de markten zijn meer verdeeld over de vraag of de Reserve Bank of Australia de rente zal verhogen of aanhouden.

Bijna 30% van de S&P 500 rapporteert deze week resultaten en tot nu toe waren de winsten goed genoeg om de index zijn rally tot 10% sinds begin juni te zien uitbreiden.

Futures op zowel de S&P 500 als de Nasdaq 100 noteerden vlak.

Apple Inc en Amazon.com rapporteren allebei op donderdag, terwijl andere bekende namen met resultaten Western Digital Corp, Caterpillar Inc, Starbucks Corp en Advanced Micro Devices zijn.

DE BOJ ONTLEDEN

De Japanse Nikkei sloot 1,26% hoger en bereikte opnieuw het niveau van 33.000 en de recente piek van drie decennia.

Beleggers denken nog steeds na over de implicaties van de beslissing van de Bank of Japan (BOJ) van vrijdag om het deksel op de obligatierente op te heffen, in een stap weg van haar ultrazachte beleid.

Analisten van BofA schatten dat het opkopen van obligaties door de BOJ de afgelopen 18 maanden $1,3 biljoen heeft toegevoegd aan de wereldwijde liquiditeit en een lage bodem heeft gelegd voor de wereldwijde rente.

De Japanse 10-jaarsrente steeg maandag naar het hoogste punt in negen jaar, tot 0,6%, en in de richting van de nieuwe bovengrens van 1,0%. Dat zorgde ook voor opwaartse druk op de rente op schatkistpapier, waar de 10-jaars met 2 basispunten steeg naar 3,98%.

De yen steeg aanvankelijk op de stap van het BOJ, maar keerde al snel om toen beleggers nog steeds graag carry trades uitvoerden, of yen-gefinancierde posities in valuta's met een hoger rendement.

"De actie van vrijdag kan het beste worden gezien als een poging om een nieuwe golf van yen-verzwakkende carry trade-activiteit af te wenden, door in ieder geval niet langer weerstand te bieden aan de druk om de 10-jaars rente tot boven de 0,5% te laten stijgen," zei Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij National Australia Bank.

In de aanloop naar het rentebesluit van de Bank of England op donderdag verlaagden handelaren hun weddenschappen op een aanhoudende rally van het pond met het meeste sinds midden juni.

Sterling is met 24% gestegen vanaf een laagterecord van $1,033 ten opzichte van de dollar in september na een rampzalige begroting en bereikte een hoogste punt in 15 maanden van $1,314 halverwege juli.

De euro steeg 0,1% tot 1,1028 dollar, net als de dollarindex die 0,1% steeg tot 101,700 dollar.

In grondstoffen daalde goud met 0,2% naar $1.955 per ounce, maar tot nu toe staat het nog steeds 1,8% hoger voor de maand.

De olieprijzen haalden even adem met een vlakke brent op $85,00 per vat, terwijl de Amerikaanse ruwe olie met 18 cent steeg naar $80,78. (Verslaggeving door Nell Mackenzie en Wayne Cole; Bewerking door Jamie Freed en Himani Sarkar)