De Nikkei stond bij de middagpauze 0,42% lager op 38.636,12, na kortstondig het psychologisch belangrijke niveau van 39.000 te hebben overschreden.
De bredere Topix stond 0,39% lager op 2.646,99.
Marktspelers handelden voorzichtig in de aanloop naar de beleidsvergadering van de BOJ, waarbij velen verwachten dat de Japanse centrale bank volgende week of in april de korte rente uit het negatieve gebied zal halen.
Onder de zwaargewichten in de index steeg chipmachinegigant Tokyo Electron met 1%, gevolgd door een stijging van 0,8% voor Honda Motor.
140 van de 225 onderdelen van de index daalden echter, met verliezen in belangrijke aandelen zoals SoftBank Group, die 0,8% daalde, en Uniqlo-moederbedrijf Fast Retailing, dat 0,3% daalde, waardoor vroege winsten teniet werden gedaan.
Producent van elektrische apparatuur Daikin Industries voerde de dalingen van zwaargewichten aan met een verlies van 2,6%.
De yen verstevigde in de Aziatische ochtend, wat woog op exporteurs die profiteren van een zwakkere valuta, terwijl traders wachtten op de eerste resultaten van de nauwlettend in de gaten gehouden loononderhandelingen in het voorjaar, die vrijdag worden gepubliceerd.
Toyota Motors daalde met ongeveer 1%.
"Als een hoger tempo van loonstijgingen dan vorig jaar wordt bevestigd, zullen de meningen dat de BOJ tijdens de vergadering in maart zal uitstappen uit de negatieve rente versterken," zei Maki Sawada, een strateeg bij de afdeling beleggingsinhoud van Nomura Securities.
In dat geval zal "de appreciatie van de yen ten opzichte van andere valuta waarschijnlijk wegen op de aandelenkoersen," voegde ze eraan toe.
