De actie op de valutamarkt werd deze week gedomineerd door het vooruitzicht dat de Bank of Japan zou ingrijpen om de yen te kopen, die ten opzichte van de dollar zijn zwakste punt sinds 1990 heeft bereikt.
Sterling daalde het laatst met 0,2%, maar lag nog steeds op koers voor een winst van 0,2% deze week ten opzichte van de dollar, in de aanloop naar belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers op vrijdag. Het pond bleef stabiel ten opzichte van de euro, die op 85,63 pence handelde.
Het pond daalde ook ten opzichte van de yen en daalde 0,24% naar 190,79 yen, nadat het deze week zijn hoogste koers ten opzichte van de Japanse valuta sinds augustus 2015 had bereikt.
Op het bedrijfsfront werd Thames Water, het grootste Britse nutsbedrijf, geconfronteerd met een nieuwe crisis nadat de aandeelhouders zeiden dat ze geen verdere financiering zouden aanbieden.
De Britse minister van Financiën Jeremy Hunt zei dat de regering Thames Water "zeer zorgvuldig" zou blijven volgen en dat het nog steeds solvabel was.
De regering zei vorig jaar klaar te zijn voor elke uitkomst, inclusief tijdelijk staatseigendom, indien nodig, hoewel de ontwikkeling van donderdag geen directe gevolgen had voor het Britse pond.
"Ik denk niet dat het een groot verhaal is. De beweging die we over de hele linie zien, is een vrij brede versterking van de dollar en de kabel draagt daar het meest van," zei strateeg Michael Brown van Pepperstone. "Het is redelijk in lijn met de anderen, dus ik zou me daar niet al te veel zorgen over maken."
Op macroniveau kromp het bruto binnenlands product van het VK met 0,1% in het derde kwartaal en met 0,3% in het vierde kwartaal, ongewijzigd ten opzichte van de voorlopige schattingen, aldus het Office for National Statistics.
De markten hadden eind vorig jaar al rekening gehouden met een milde recessie en de cijfers veroorzaakten geen buitenproportionele reactie in het pond en hadden geen invloed op de verwachtingen voor het monetaire beleid.
Vorige week opende de Bank of England de deur naar een renteverlaging, wat een rally in Britse staatsobligaties veroorzaakte, maar het Britse pond ondermijnde.
Gilts met een looptijd van twee jaar, die het gevoeligst zijn voor veranderingen in de renteverwachtingen, zijn in maart met 25 basispunten gedaald, op weg naar hun eerste maandelijkse daling sinds november.
Futuresmarkten laten zien dat handelaren een kans van ongeveer 20% zien dat de BoE de rente verlaagt tijdens haar volgende vergadering in mei, hoewel de vergadering in juni nog steeds het meest waarschijnlijk is, met een kans van 55%.
