De roepie steeg vrijdag sterk, geholpen door instromen van U.S. dollars, en bereikte binnen de dag een hoogste punt van 82.95, voordat de sessie werd afgesloten op 83 voor de dollar.
De dollarindex kelderde vorige week bijna 2% na de stipplot van de Federal Reserve die drie renteverlagingen volgend jaar aangaf en opmerkingen van Fed-voorzitter Powell dat beleidsmakers zijn begonnen met het bespreken van renteverlagingen.
De roepie zal deze week waarschijnlijk met een "positieve bias" handelen, aldus Arnob Biswas, hoofd onderzoek naar vreemde valuta bij SMC Global Securities.
De lokale eenheid zal de komende week waarschijnlijk binnen een sterkere bandbreedte handelen, met onmiddellijke steun in de buurt van 83.20, voegde Biswas eraan toe.
"Volgende week wordt cruciaal," zei een valutahandelaar bij een privébank. Als de roepie erin slaagt om een week lang boven 83 te blijven, dan "zal een nieuwe stijging in het verschiet liggen," voegde de handelaar eraan toe.
De BOJ zal dinsdag een besluit nemen over haar beleid, nadat commentaar van functionarissen over de implicaties van beleidsnormalisering de volatiliteit aanwakkerde.
Beleggers zullen ook letten op de Amerikaanse kerncijfers over de inflatie van de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), die vrijdag verschijnen.
Het rendement op 10-jaars benchmarkobligaties van India daalde vorige week met 10 basispunten naar 7,1969%, de grootste wekelijkse daling in meer dan zeven maanden.
Handelaren zien de Indiase 10-jaars obligatie deze week in een bandbreedte van 7,12%-7,22%. Beleggers zullen de olieprijzen en de rente op Amerikaanse obligaties in de gaten houden voor verdere aanwijzingen.
Olie steeg vorige week na te hebben geprofiteerd van een positieve voorspelling van het Internationaal Energieagentschap over de vraag voor volgend jaar en een zwakkere dollar.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties daalde en noteerde de grootste wekelijkse daling in meer dan een jaar, toen obligatiebeleggers zich schrap zetten voor dreigende renteverlagingen nadat de Fed naar een dovish standpunt was overgeschakeld.
Volgens FedWatch van LSEG berekende de rentefuturesmarkt een kans van 78% op een renteverlaging door de Fed in maart. De markt heeft ook rekening gehouden met ongeveer 140 basispunten versoepeling tegen het einde van volgend jaar.
Hoewel de verwachting van een renteverlaging in de VS de Reserve Bank of India (RBI) troost biedt in een omgeving van vertragende externe groei, zal de RBI het tekort op de lopende rekening in de gaten willen houden, aldus Anitha Rangan, een econoom bij Equirus Group.
"Het is onwaarschijnlijk dat de RBI haast heeft om de Fed te volgen, maar ze kan liquiditeitsinstrumenten gebruiken om de rente te verlagen en de rentecurve te normaliseren, voegde ze eraan toe.
BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN: ** Bank of Japan rate decision - 19 dec. dinsdag ** U.S. Oct housing starts - 19 dec. dinsdag (19:00 p.m. IST) ** U.S. Dec consumer confidence - 20 dec. woensdag (20:30 p.m. IST) ** U.S. Nov existing home sales - 20 dec. woensdag ** U.S. Jul-Sept final GDP - 21 dec. woensdag (19:00 p.m. IST) (Reuters poll 0.2% on-month) ** U.S. initial weekly jobless claims week to dec. 11 dec. - 21 dec. donderdag (19:00 p.m. IST) ** Persoonlijke consumptieve bestedingen in november, kernindex PCE - 22 dec. vrijdag (19:00 p.m. IST) ** Duurzame goederen in november in de V.S. - 22 dec. vrijdag (19:00 p.m. IST) ** Duurzame goederen in november in de V.S. - 22 dec. vrijdag (19:00 p.m. IST). IST) ** U.S. Dec U Mich sentiment - 22 dec. vrijdag (20:30 p.m. IST) ** U.S. Nov new home sales - 22 dec. vrijdag (20:30 p.m. IST) (Bhakti Tambe en Jaspreet Kalra; Redactie door Mrigank Dhaniwala)
