Verzwakkende economische cijfers en recente opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve, waaronder voorzitter Jerome Powell, hebben de verwachtingen versterkt dat de Amerikaanse centrale bank een einde heeft gemaakt aan haar renteverhogingscyclus en al in maart zal beginnen met het verlagen van de rente.
Daarnaast is de verwachting gegroeid dat de Europese Centrale Bank (ECB) de rente in het eerste kwartaal van 2024 zou kunnen verlagen.
De verwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging van ten minste 25 basispunten (bps) in maart zijn volgens de FedWatch Tool van CME ongeveer 64%, tegen ongeveer 35% een week geleden. De markten houden rekening met een kans van 74% op een verlaging door de ECB in maart, volgens gegevens van LSEG.
Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average 78,42 punten, of 0,22%, naar 36.125,57, de S&P 500 verloor 1,25 punten, of 0,03%, naar 4.568,49 en de Nasdaq Composite steeg 37,69 punten, of 0,27%, naar 14.223,19.
De volgende beleidsvergadering van de Fed is op 12-13 december.
Beleggers kregen deze week voor het eerst een blik op wat een aaneenschakeling van gegevens over de arbeidsmarkt zal zijn in de vorm van het Job Openings and Labor Turnover Survey, of JOLTS-rapport, en zal vrijdag uitmonden in het salarisrapport van de overheid, dat de marktvisie op de beleidsstappen van de Fed sterk zal beïnvloeden.
Het aantal Amerikaanse vacatures daalde in oktober tot het laagste niveau sinds begin 2021, wat erop wijst dat de arbeidsmarkt aan het afzwakken is nu de hogere rentetarieven de vraag in de economie afkoelen.
"De gegevens zijn beter dan verwacht, wat betekent dat de banenmarkt zwakker is, maar niet zo zwak dat er misschien een renteverlaging van de Fed nodig is of dat er een recessie dreigt," zei Paul Nolte, senior vermogensadviseur en marktstrateeg bij Murphy & Sylvest.
"En het is zeker niet sterk genoeg om te zeggen dat de Fed de rente moet verhogen."
Andere gegevens wezen erop dat de Amerikaanse dienstensector in november weer op stoom kwam doordat de bedrijfsactiviteit toenam, hoewel de nieuwe orders gelijk bleven en een graadmeter van de inputinflatie daalde.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier daalde, waarbij de benchmark 10-jaars schatkistpapier met 4,163% het laagste niveau sinds 1 september bereikte en de laatste 11 basispunten daalde naar 4,174%.
De tweejaars rente op Amerikaanse staatsobligaties, die normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde vandaag met 6 basispunten naar 4,593%.
Europese aandelen sloten hoger, en de Duitse DAX klom 0,8% en sloot op een nieuw record, gestimuleerd door sterke stijgingen van Allianz en Daimler Truck Holding, waarbij de STOXX 600 index 0,4% steeg. MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld verloor 0,23%.
ECB-bestuurslid Isabel Schnabel, die wordt gezien als de meest invloedrijke stem in het conservatieve kamp van beleidsmakers, zei tegen Reuters dat de ECB verdere renteverhogingen van tafel kan halen gezien een "opmerkelijke" daling van de inflatie en dat beleidsmakers er niet op moeten rekenen dat de rente tot medio 2024 stabiel blijft.
De dollarindex steeg 0,38% naar 104,01, terwijl de euro 0,48% daalde naar $1,0784.
In de grondstoffenhandel stond U.S. crude 0,59% lager op $72,61 per vat, terwijl Brent crude 0,74% daalde naar $77,45 in een wisselvallige handel, toen de sterkere U.S. dollar en zorgen over de vraag de zorgen over het aanbod tenietdeden, nadat Rusland zei dat OPEC+ bereid was om de productiebeperkingen in het eerste kwartaal van volgend jaar te verdiepen.
