De handel op de markten verliep relatief rustig, met een gestage volatiliteit rond de recente dieptepunten, terwijl beleggers wachtten op de cijfers over de banengroei in de Amerikaanse private sector later op de dag.
Een aparte blik op de vacatures op dinsdag toonde iets meer zwakte dan verwacht, maar niet zoveel dat dit zou wijzen op een sterkere vertraging van de werkgelegenheid, terwijl de activiteit in de Amerikaanse dienstensector vorige maand op peil bleef.
De rente op Amerikaanse staatsobligaties bleef ongeveer op het laagste niveau in drie maanden, terwijl futuresmarkten laten zien dat traders een twee-op-drie kans zien op een renteverlaging in maart, wat op zijn beurt goud weer een boost gaf en aandelen een steun in de rug gaf.
De MSCI All-World steeg 0,2%, terwijl in Europa de STOXX 600 met 0,2% steeg. De Duitse DAX, met daarin een aantal tech- en industriële zwaargewichten, bereikte recordhoogtes.
De volgende data is de ADP-enquête naar de werkgelegenheid in de Amerikaanse privésector, die volgens een peiling van Reuters in november een stijging van 130.000 zal laten zien.
"We beginnen steeds meer tekenen te zien dat de Amerikaanse banenmarkt begint te vertragen, met vacatures die dalen naar het laagste niveau sinds maart 2021 en met de laatste twee ADP-rapporten die samen 202.000 nieuwe banen toevoegen, nu de aanwerving in de particuliere sector vertraagt," zei Michael Hewson, hoofdmarktstrateeg bij CMC Markets.
"In oktober kwamen er 113.000 banen bij - een verbetering ten opzichte van september - en in november wordt een verbetering tot 130.000 verwacht, aangezien veel extra aanwervingen plaatsvinden in de weken voorafgaand aan Thanksgiving en de kerstperiode, dus het is onwaarschijnlijk dat we aan deze kant van 2024 enig bewijs van een krakende Amerikaanse arbeidsmarkt zullen zien," zei hij.
RENTEVERLAGING BOUNCE
Amerikaanse aandelenfutures wezen hoger, waarbij de techzware Nasdaq 0,3% hoger noteerde, terwijl de S&P 500 futures met 0,22% stegen. De Amerikaanse 10-jaarsrente steeg met 2 basispunten naar 4,195%, na een dag eerder het laagste punt sinds begin september te hebben bereikt.
De "selloff in yields over de hele curve is een sterk bewijs van de intense focus die de markt heeft op de arbeidsmarktgegevens van deze week," met het ADP-werkgelegenheidsrapport voor woensdag en de non-farm payrolls voor vrijdag, zei IG-analist Tony Sycamore.
Terwijl de markten er vrijwel zeker van zijn dat de volgende stap van de Fed een verlaging is, hebben de dovish retoriek van functionarissen van de Europese Centrale Bank en het besluit van de Reserve Bank of Australia om het beleid dinsdag ongewijzigd te laten, de weddenschappen op een wereldwijde piek in de rentevoeten aangewakkerd. De Bank of Canada zal woensdag naar verwachting ook een afwachtende houding aannemen.
Dat heeft de opleving van de Amerikaanse valuta vanaf het laagste punt van bijna vier maanden vorige week ondersteund, waarbij de Amerikaanse dollarindex woensdag stabiel bleef rond 104,00, vergeleken met een dieptepunt van 102,46 een week geleden.
"De USD verzwakte toen het leek alsof de Federal Reserve verlagingen doorvoerde, terwijl andere centrale banken de hand op de knip hielden," zei James Kniveton, een senior zakelijke FX-dealer bij Convera in Melbourne. "Nu lijkt dat te veranderen, en andere centrale banken volgen het voorbeeld van de Fed."
De dollar steeg ten opzichte van de yen met 0,16% naar 147,37 en bleef stabiel ten opzichte van de euro op $1,0788.
Bitcoin steeg 0,3% tot $44.170, na vannacht te zijn gestegen tot $44.490, gestimuleerd door zowel de verwachtingen van een renteverlaging door de Fed als door speculaties dat Amerikaanse toezichthouders snel op de beurs verhandelde spot bitcoinfondsen zullen goedkeuren.
Goud steeg 0,1% tot $2.022 per ounce, en stabiliseerde daarmee na de stijging van maandag naar een record van $2.135,40.
De ruwe olie daalde woensdag met nog eens 1% naar een dieptepunt in vijf maanden, tegen de achtergrond van verslechterende vraagvooruitzichten vanuit China en twijfels over de impact van OPEC-bezuinigingen.
Brent crude futures daalden met 1,1% naar $76,37 per vat, terwijl Amerikaanse futures met hetzelfde bedrag daalden naar $71,53.
