De rente op schatkistpapier daalde in een wisselvallige handel nadat gegevens een aanhoudende inzinking in de verwerkende industrie lieten zien en Powell zei dat de risico's van het te veel verhogen van de rente en het meer dan nodig afremmen van de economie, "meer in evenwicht" zijn gekomen met de risico's van het niet genoeg verhogen om de inflatie onder controle te houden.
"Powell deed zijn uiterste best om de markten subtiel te overtuigen van de toewijding van de Federal Reserve om de rente voor langere tijd op een restrictief niveau te houden," zei Karl Schamotta, chief market strategist bij Corpay in Toronto.
"Maar we betwijfelen of dit beleggers zal afschrikken die inzetten op een dramatische ommezwaai begin 2024," voegde hij eraan toe, verwijzend naar de opmerkingen van Fed-gouverneur Christopher Waller eerder deze week. Waller, die algemeen wordt gezien als een meer havikistische beleidsmaker, wees op de mogelijkheid van lagere rentetarieven als de inflatie blijft afnemen.
"Door de voorwaarden - en het tijdschema - te geven voor een op regels gebaseerde verlaging van de beleidsrente volgend jaar, maakte gouverneur Waller eerder deze week de weg vrij voor een aanhoudende, door gegevens gestuurde daling van de rente en de dollar."
De Dow Jones Industrial Average steeg 85,32 punten, of 0,24%, naar 36.036,21, de S&P 500 steeg 5,88 punten, of 0,13%, naar 4.573,68 en de Nasdaq Composite daalde 7,74 punten, of 0,05%, naar 14.218,48.
De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,97%, terwijl MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld 0,21% steeg na in november de grootste maandwinst in drie jaar te hebben geboekt.
Eerder gaf het Institute for Supply Management (ISM) aan dat de PMI voor de verwerkende industrie vorige maand onveranderd bleef op 46,7. Het was de 13e opeenvolgende maand dat de PMI onder de 50 bleef, wat duidt op een krimp in de verwerkende industrie en de langste periode sinds de periode van augustus 2000 tot januari 2002.
Mona Mahajan, senior beleggingsstrateeg bij Edward Jones, zei dat de gegevens het idee van een lagere inflatie en een geleidelijk afkoelende economie ondersteunden.
"We vinden het bemoedigend dat de markten na de sterke novembermaand nog niet noemenswaardig zijn teruggevallen en dat ze misschien ruimte hebben om op die stijgingen voort te bouwen als we deze fundamentele factoren blijven zien spelen," zei Mahajan.
In Treasuries noteerde de benchmark 10-jaars obligatie 8,4 basispunten lager op 4,266%, van 4,35% laat op donderdag. De 30-jaars obligatie daalde met 6,3 basispunten tot 4,448%. De 2-jaars obligatie noteerde laatst 11,7 basispunten lager op 4,5984%.
In valuta daalde de dollarindex met 0,058% en de euro met 0,2% tot $1,0864. De Japanse yen verstevigde 0,64% ten opzichte van de greenback en kwam uit op 147,25 per dollar.
Sterling werd het laatst verhandeld op $1,2665, een stijging van 0,34% op de dag, gesteund door de verwachting dat de Bank of England er langer over zal doen om de rente te verlagen dan de Fed of de ECB.
De olieprijzen breidden hun verliezen licht uit na de daling van donderdag met 2%, waarbij de markt er niet van overtuigd is dat de laatste ronde van OPEC+ productieverlagingen in staat zal zijn om de prijzen uit een recente inzinking te halen.
Amerikaanse ruwe olie daalde onlangs met 0,13% naar $75,86 per vat en Brent stond op $80,75, een daling van 0,14% op de dag.
In edelmetalen voegde spotgoud 1,1% toe tot $2.058,19 per ounce. Amerikaanse goudfutures stegen 0,64% naar $2.051,10 per ounce.
