De Australische inflatie versnelde in mei naar het hoogste punt in zes maanden, wat traders deed opschrikken om een risico op een renteverhoging in te prijzen en de Aussie-dollar 0,5% deed stijgen naar $0,6678.
"De rentemarkten voor de korte termijn beginnen in ieder geval rekening te houden met iets meer dan 50% kans op een renteverhoging in september, wat verstandig lijkt," zei Rob Carnell, econoom bij ING.
Een soortgelijke verrassing in de Canadese inflatie had de Canadese dollar kortstondig naar een hoogste punt in drie weken doen stijgen, toen beleggers de verwachtingen van verdere verlagingen terugschroefden.
Elders in Azië bleef de euro stabiel op $1,0710 en de yen, op 159,78 per dollar, hield de markten alert op interventie, omdat dat niveau slechts een haartje verwijderd is van het punt waarop de Japanse autoriteiten vermoedelijk in april zijn ingestapt om yen te kopen.
De Nieuw-Zeelandse dollar schommelde op $0,6116 en het Britse pond hield stand op $1,2688, waarbij het gebrek aan beweging een weerspiegeling was van de dunne handel in de aanloop naar de publicatie van Amerikaanse cijfers.
Citi zei deze week dat haar etraders interbancaire FX volumes aantroffen die zo'n 40% lager waren dan de gemiddelden over dertig dagen.
De markten rekenen erop dat de Amerikaanse cijfers van vrijdag laten zien dat de jaarlijkse groei van de kernindex voor persoonlijke consumptieve bestedingen van de Federal Reserve is vertraagd tot 2,6% in mei, het laagste niveau in meer dan drie jaar en de weg vrijmakend voor renteverlagingen.
Beleidsmakers blijven echter aangeven dat ze geen haast hebben, waarbij Fed Governors Lisa Cook en vooral Michelle Bowman benadrukken dat beslissingen zullen afhangen van de gegevens.
"De inflatie in de VS blijft hoog, en ik zie nog steeds een aantal opwaartse inflatierisico's die mijn vooruitzichten beïnvloeden," zei Bowman.
De yuan werd ook onder druk gezet door de hardnekkige kracht van de dollar, waarbij China een signaal lijkt te hebben gegeven van enige tolerantie voor een goedkopere valuta door het middenpunt van de dagelijkse trading range van de yuan ten opzichte van de dollar geleidelijk te verzwakken.
De yuan, die maandenlang de lage kant van zijn bandbreedte heeft omarmd, daalde woensdag naar een dieptepunt van 7,2664 per dollar in zeven maanden.
"Onze verwachtingen voor een stijging (van de yuan) zijn verschoven naar 2025, wanneer we verwachten dat de versoepelingscyclus van de Fed zal worden opgebouwd en er meer vertrouwen zal zijn in de Chinese reflatie," zeiden analisten van Bank of America Securities, die de yuan aan het einde van het jaar op 7,45 voorspelden.
"Er zou ook meer duidelijkheid moeten komen over de uitslag van de Amerikaanse verkiezingen en de gevolgen daarvan voor de betrekkingen tussen de VS en China," zeiden ze.
