Vakanties in de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk zorgden voor een dunne handel in de aanloop naar de cijfers van vrijdag over de kern van de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE), de voorkeursmaatstaf van de Federal Reserve voor inflatie. De mediaan voorspelt een stijging van 0,3% in april, waardoor het jaartempo op 2,8% blijft, met risico's op de neerwaartse kant.
"Uit gegevens over consumenten- en producentenprijzen blijkt dat de kerninflatie in april verder aan kracht heeft ingeboet na een sterke start van het jaar. Wij verwachten dat de kernindex met 0,22% m/m zal stijgen, tegen 0,32% in maart en een aanvankelijke schatting van 0,25%," aldus analisten van TD Securities in een toelichting.
"Wij verwachten ook dat de hoofdindex met 0,23% m/m zal stijgen, terwijl de superkern waarschijnlijk zal afkoelen tot 0,26%."
Cijfers over de inflatie in de eurozone worden ook vrijdag verwacht en een verwachte stijging tot 2,5% zou de Europese Centrale Bank er niet van moeten weerhouden om het beleid volgende week te versoepelen.
Beleidsmakers Piero Cipollone en Fabio Panetta hebben in het weekend allebei een aanstaande verlaging aangekondigd, terwijl de markten een kans van 88% geven op een verruiming naar 3,75% op 6 juni.
De Bank of Canada zou volgende week ook kunnen versoepelen, terwijl de Fed wacht tot september voor haar eerste stap.
Er staan deze week minstens acht Fed-functionarissen op het programma, waaronder twee optredens van het invloedrijke hoofd van de New York Fed John Williams.
Het hoofd en plaatsvervangend hoofd van de Bank of Japan spreken later op maandag, samen met de hoofdeconoom van de ECB. De BOJ houdt haar beleidsvergadering op 14 juni en er is een kans dat ze tegen de wereldwijde trend ingaat en de rente opnieuw verhoogt, zij het naar een bescheiden 0,15%.
Het vooruitzicht van lagere leenkosten in een groot deel van de wereld is positief geweest voor aandelen en grondstoffen, hoewel veel markten vorige week tegen winstnemingen aanliepen.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan verstevigde 0,1%, na vorige week met 1,5% te zijn gedaald en weg van een piek in twee jaar.
De Japanse Nikkei steeg 0,3%, in aanloop naar een meting van de consumentenprijzen in Tokio later in de week.
De S&P 500 futures bleven vlak, terwijl de Nasdaq futures 0,1% daalden na vorige week recordhoogtes te hebben bereikt nadat Nvidia de verwachtingen had overtroffen.
Nvidia alleen al is goed voor een kwart van de winst van de S&P 500 tot nu toe dit jaar, terwijl de Magnificent 7 tech-lievelingen dit jaar met 24% zijn gestegen.
Op de valutamarkten ging de aandacht opnieuw uit naar de yen en het risico van Japanse interventie in de aanloop naar het niveau van 160,00. De dollar stond op 156,89 yen. De dollar stond op 156.89 yen, na vorige week 0.9% te zijn gestegen en dicht bij de recente top van 160.245. Japan zette zich opnieuw in om buitensporige dalingen van de yen tegen te gaan tijdens een bijeenkomst van financiële leiders van de Groep van Zeven (G7) in het weekend, nadat een recente stijging van de obligatierente naar een hoogste punt in 12 jaar de daling van de valuta niet kon vertragen.
De euro bleef stabiel op $1,0845, en bleef achter bij de recente top op $1,0895.
Goud hield stand op $2.337 per ounce, na vorige week 3,4% te zijn gedaald en van een historisch hoogtepunt van $2.449,89.
De olieprijzen bleven steken bij een dieptepunt in vier maanden door zorgen over de vraag nu het Amerikaanse raceseizoen deze week van start gaat. Beleggers wachten af of OPEC+ nieuwe productieverlagingen zal bespreken tijdens een online vergadering op 2 juni, hoewel analisten betwijfelen of er een consensus zal zijn voor een stap.
Brent stond 5 cent hoger op $82,17 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 9 cent steeg naar $77,81 per vat.
