De Turkse lira zakte naar een laagste punt in twee maanden nadat de verkiezingen in het weekend leken uit te lopen op een tweede ronde, terwijl de Thaise baht bijna 1% steeg nadat de Thaise oppositie in de weekendverkiezingen de militaire partijen had verslagen.
De greenback werd gesteund door een stijging van de rente op schatkistpapier, nadat een onderzoek naar de langetermijninflatieverwachtingen van Amerikaanse consumenten naar het hoogste punt sinds 2011 was gestegen.
Handelaren schatten die kans momenteel op 13%, van bijna nul vóór de peiling van de Universiteit van Michigan. Er zijn echter nog steeds drie verlagingen van kwartpunten in de markt ingeprijsd voor het einde van het jaar.
"Wij denken dat de FOMC (Fed) de rente op korte termijn te veel zal verlagen", schreef Joseph Capurso, hoofd internationale economie bij Commonwealth Bank of Australia (CBA), in een klantennota.
"Wij erkennen dat er voorzichtige tekenen zijn dat de Amerikaanse arbeidsmarkt afkoelt en dat de onderliggende inflatie afneemt. "Maar de nog steeds hoge inflatie en de krappe arbeidsmarkt betekenen ook dat de lat voor renteverlagingen op korte termijn hoog ligt.
China staat ondertussen centraal in de hernieuwde bezorgdheid over een wereldwijde recessie, nadat een reeks teleurstellende economische gegevens over onder meer invoer en inflatie wezen op een zwakke binnenlandse vraag. Meer bewijs zou kunnen komen van het rapport over de detailhandelsverkopen van dinsdag.
De Chinese yuan daalde maandag in de offshore handel naar een nieuw dieptepunt van twee maanden, namelijk 6,9740 per dollar, alvorens weer licht te stijgen naar 6,9694.
De People's Bank of China hield haar zevendaagse reverse repo rate ongewijzigd op 2%.
De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke branchegenoten, bereikte tijdens de vroege Aziatische handel voor het eerst sinds 10 april 102,75, waarna hij licht daalde naar 102,63. Hij steeg vorige week met 1,4%.
De Amerikaanse dollar is oververkocht en de dollarindex zou deze week in de richting moeten gaan van CBA's doel van 104 eind juni, aldus Capurso.
Het rendement op 10-jaars Treasury bleef in Tokio stabiel op 3,47%.
Dat hield druk op de yen, die de neiging heeft omgekeerd evenredig te bewegen met de Amerikaanse langetermijnrente. De Japanse munt daalde tot 136,03 per dollar en handelde daarna vlak op 135,80.
De euro tikte 0,11% omhoog naar $1,08605, na eerder in de sessie een nieuw dieptepunt in vijf weken te hebben bereikt op $1,08445.
De dollar was het laatst 0,31% hoger op 19,64 Turkse lira, nadat hij eerder voor het eerst sinds 10 maart naar 19,70 was gestegen.
Turkije stevent af op een tweede verkiezing nadat president Tayyip Erdogan de verwachtingen had overtroffen en een aanzienlijke voorsprong had op zijn rivaal, maar niet de volledige meerderheid kon behalen.
De Amerikaanse munt zakte met 0,65% naar 33,76 baht in de Thaise handel aan land, en daalde eerder tot 0,92%.
De Thaise oppositiepartijen boekten zondag een verbluffende verkiezingsoverwinning, maar het was nog lang niet zeker of zij de volgende regering zullen vormen, aangezien de parlementaire regels zijn opgesteld door de militaire junta.
