Op woensdag gaven verschillende Fed-sprekers een reeks redenen waarom ze weinig urgentie voelden om binnenkort te beginnen met het versoepelen van het beleid in de Verenigde Staten, of om snel te handelen als ze dat eenmaal doen.
"Centrale banken moeten ervan overtuigd zijn dat de inflatie niet alleen omlaag zal gaan, maar ook omlaag zal blijven," zei Colin Asher, senior econoom bij Mizuho.
Volgens de FedWatch Tool van CME Group schat de markt de kans dat de Fed de rente in maart begint te verlagen op minder dan 20%, een aanzienlijke daling ten opzichte van het begin van het jaar, en een kans van bijna 60% op een verlaging met 25 basispunten in mei.
De dollarindex stond het laatst 0,1% hoger op 104,14, onder de 104,60 van maandag, het hoogste niveau sinds 14 november, na hoger te zijn gestuwd na het fantastische banenrapport van vrijdag.
"Nu het stof is neergedaald van de non-farms, denk ik dat we een herijking zien van de rentevooruitzichten tot volgend jaar, wat de dollar in een range heeft gebracht die een niveau hoger ligt," zei Kyle Chapman, FX-marktanalist bij Ballinger & Co.
Hogere rendementen op Amerikaanse staatsobligaties hebben de dollar gestimuleerd, vooral ten opzichte van valuta's met lagere rendementen, zoals de yen.
De yen daalde de laatste keer met bijna 0,5% ten opzichte van de greenback naar 148.84, net onder het zwakste niveau sinds 14 november.
Vicegouverneur Shinichi Uchida van de Bank of Japan zei dat het onwaarschijnlijk is dat de centrale bank de rente agressief zal verhogen, zelfs na het verlaten van de negatieve rente.
"Aangezien we op de korte termijn UST-rendementen hoger zien, zien wij USD/JPY hoog blijven," zei Asher van Mizuho.
"Elke daling zal waarschijnlijk moeten wachten tot dichter bij de BoJ-vergadering van maart. Wij zien april als de meest waarschijnlijke timing voor een beweging van de BoJ en dus een beter moment om te kijken of USD/JPY lager kan."
De euro was weinig veranderd op $1.0768, en bleef daarmee boven het laagste niveau sinds 14 november, $1.0722, dat dinsdag werd geraakt.
Sterling was ook vrijwel onveranderd op $1,2619.
De yuan bleef stabiel, ondanks gegevens waaruit bleek dat de consumentenprijzen in China in januari in het steilste tempo in meer dan 14 jaar zijn gedaald.
De CPI daalde in januari met 0,8% ten opzichte van een jaar eerder, maar steeg met 0,3% op maandbasis, zo bleek uit de gegevens. Economen gepolst door Reuters hadden een daling van 0,5% op jaarbasis en een stijging van 0,4% op maandbasis voorspeld.
"Wij verwachten dat de Chinese autoriteiten de voorkeur geven aan het handhaven van de stabiliteit van de yuan tijdens de Lunar New Year-vakantie, waarbij de dollar/onshore yuan voorlopig waarschijnlijk binnen de bandbreedte 7,18-7,22 zal blijven," zei Wei Liang Chang, valuta- en kredietstrateeg bij DBS.
De valuta kreeg steun toen de Chinese aandelenmarkt stabiliseerde na de benoeming van een nieuw hoofd voor de effectenregulering, wat het sentiment opkrikte ondanks de teleurstellende cijfers.
De offshore Chinese yuan was grotendeels vlak op 7,2100 per dollar, terwijl de onshore yuan op 7,1962 stond.
