Ondertussen zakte de Turkse lira naar een laagste punt in twee maanden nadat de verkiezingen in het weekend leken uit te lopen op een tweede ronde, terwijl de Thaise baht steeg na een meer doorslaggevende verkiezingsuitslag.
De euro steeg maandag met 0,27% ten opzichte van de dollar op $1,088, na een daling van 1,54% in de voorgaande week.
Mede daardoor daalde de dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, met 0,19% tot 102,49. Dat was net onder het hoogste punt in vijf weken van 102,75 eerder in de sessie.
Analisten hebben gezegd dat er veel factoren ten grondslag kunnen liggen aan de recente kracht van de dollar, waaronder zorgen over de Amerikaanse inflatie en de vrees voor het staken van het schuldenplafond en de wereldwijde economische groei die het kopen van safe-havens stimuleert.
Alvin Tan, hoofd Azië FX-strategie bij RBC Capital Markets, zei dat een stijging van de Amerikaanse obligatierente in de afgelopen twee dagen de munt heeft ondersteund.
De Amerikaanse rente steeg op vrijdag en maandag nadat een onderzoek van de Universiteit van Michigan naar de langetermijninflatieverwachtingen van consumenten naar het hoogste punt steeg sinds 2011. Dat bracht een mogelijke renteverhoging door de Fed volgende maand weer in het spel, waarbij traders de kans op 11,5% schatten.
Tan zei: "De Amerikaanse rente is gestegen, omdat de inflatieverwachtingen van Michigan sterker waren dan verwacht, ten eerste, en ten tweede lijken (Fed-functionarissen) consequent havikistisch door te benadrukken dat de Fed niet van plan is de rente te verlagen."
De dollar steeg 0,18% ten opzichte van de Japanse yen op 136,01, na een stijging van 0,67% vorige week.
Sterling stond 0,28% hoger op $1,248, na een daling van 1,45% vorige week.
Handelaren verwachten dat de Fed de rente tegen het einde van het jaar sterk zal verlagen nu de Amerikaanse groei vertraagt. Maar Tan zei dat grote verlagingen onwaarschijnlijk zijn en dat de dollar zou kunnen stijgen als handelaren van gedachten veranderen.
Andere analisten zeiden dat de bezorgdheid van beleggers over de impasse rond het schuldenplafond hen ertoe aanzette de safe-haven dollar te kopen, in de aanloop naar een belangrijke ontmoeting tussen president Joe Biden en leiders van het Congres op dinsdag.
De dollar steeg het laatst met 0,38% op 19,654 Turkse lira, na een eerdere sprong naar 19,7 voor het eerst sinds 10 maart, toen hij op een volatiele handelsdag een recordhoogte van 19,8 bereikte.
Turkije stevent af op een tweede verkiezing nadat president Tayyip Erdogan de prognoses had overtroffen.
De dollar daalde met 0,75% naar 33,725 baht in de Thaise handel aan land.
De Thaise oppositiepartijen boekten zondag een verbluffende verkiezingsoverwinning, maar het was verre van zeker of zij de volgende regering zullen vormen, omdat de parlementaire regels zijn opgesteld door de militaire junta.
"Het lijkt erop dat de politieke stabiliteit die de 'Goudlokje'-uitslag impliceert, de rally (van de Thaise baht) kan aanwakkeren," zei Vishnu Varathan, hoofd economie en strategie bij Mizuho Bank.
Veel beleggers verwachten dat de Amerikaanse dollar de komende maanden verder zal dalen naarmate de inflatie afkoelt en de Fed haar renteverhogingen opschort.
"Als je de onzekerheid rond het schuldenplafond wegneemt, is het sentiment bearish geworden ten opzichte van de dollar", aldus Khoon Goh, hoofd Azië-onderzoek bij ANZ.
