Spotgoud stond 0,4% lager op $2.330,44 per ounce vanaf 0311 GMT, na een daling van 1% op woensdag.
Amerikaanse goudfutures daalden 0,5% tot $2.328,60.
De dollar verstevigde 0,5%, waardoor het groen geprijsde edelmetaal minder aantrekkelijk werd voor houders van andere valuta, terwijl de rente op 10-jaars benchmark Amerikaanse obligaties dicht bij de hoogste waarden van meerdere weken bleef die in de vorige sessie werden bereikt.
"Ik denk dat beleggers zich realiseren dat het huidige klimaat van hoge rentes waarschijnlijk nog wel even zal aanhouden. En nu de focus weer ligt op het najagen van de Amerikaanse rente en dollar, wordt er deze week wat aandacht aan goud onttrokken," zei Tim Waterer, chief market analyst bij KCM Trade.
Goud is meer dan $100 gedaald sinds het op 20 mei een recordhoogte van $2.449,89 bereikte, toen havikistische opmerkingen van Fed-functionarissen en de notulen van de laatste vergadering wezen op een langdurig pad naar de inflatiedoelstelling van 2%.
Hoewel edelmetaal wordt beschouwd als een inflatiehedge, verhogen hogere rentetarieven de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-renderende activa.
Handelaren schatten momenteel de kans op een renteverlaging in november op ongeveer 59%, volgens de CME FedWatch Tool.
De Amerikaanse kerngegevens over de persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE), de voorkeursmaatstaf van de Fed voor inflatie, worden vrijdag verwacht.
"Ik verwacht dat goud tijdens de sessie van vandaag waarschijnlijk de $2.300-handgreep zal vasthouden, gezien de steunniveaus, maar bij een opwaartse beat van de core PCE zou goud kunnen worstelen om dat niveau vast te houden," zei Waterer.
De wereldwijde mijnbouwgroep BHP Group stapte af van zijn plan van $49 miljard om rivaal Anglo American over te nemen.
Spotzilver daalde met 1,7% tot $31,40, platina stond 0,3% lager op $1.032,25 en palladium verloor 2,1% tot $944,75.
