De roepie stond om 10:15 uur IST op 83,1725 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, vergeleken met het slot van 83,2075 in de vorige sessie.
De roepie schommelde in de vroege handel tussen 83.2350 en 83.1550. De meeste wereldwijde markten zijn gesloten vanwege de nieuwjaarsvakantie.
De dollarindex brak een twee jaar durende winning streak en eindigde ongeveer 2% lager in 2023, toen de groeiende verwachtingen van een renteverlaging in de VS de greenback onder druk zette.
Aan de andere kant daalde de roepie in 2023 voor het zesde achtereenvolgende jaar, maar dat was de kleinste daling in minstens 20 jaar toen aanhoudende interventies door de Reserve Bank of India de volatiliteit naar een dieptepunt in decennia dreven.
Maandag werd de vroege winst van de roepie geholpen door de verkoop van dollars door buitenlandse banken en exporteurs, zei een valutahandelaar bij een staatsbank.
De sterke buitenlandse instroom zou de roepie op de korte termijn goed ondersteund moeten houden, maar het zal belangrijk zijn om te zien hoeveel de RBI zal toestaan te verhogen, voegde de handelaar eraan toe.
Volgens gegevens van de NSDL kochten buitenlandse beleggers in het afgelopen jaar voor $28,7 miljard aan Indiase aandelen.
Hoewel de "fundamentals van de roepie solide zijn", zal het intrigerend zijn om te zien hoe de lokale eenheid het zal doen bij een potentiële stijging boven de 83 handvat, zei Amit Pabari, managing director bij fx adviesbureau CR Forex.
Beleggers wachten op Amerikaanse economische cijfers die later in de week verschijnen, waaronder de nauwlettend bekeken Amerikaanse non-farm payrolls en werkloosheidscijfers die vrijdag verschijnen.
Volgens een peiling van Reuters zal uit de gegevens blijken dat het Amerikaanse werkloosheidscijfer in december is gestegen van 3,7% in november naar 3,8%. (Verslag door Jaspreet Kalra; Bewerking door Savio D'Souza)
