De roepie stond om 11:58 uur IST op 83,0650 ten opzichte van de Amerikaanse dollar, een stijging ten opzichte van 83,1075 in de vorige sessie.
De 10-jaars rente op Amerikaanse schatkistpapier steeg maandag verder en bereikte een hoogste punt in meerdere jaren. Het is nu 35 basispunten (bps) gestegen in de maand tot nu toe.
De stijgende Amerikaanse rente kan leiden tot een "herwaardering van de risicobereidheid" en maakt de markten kwetsbaar voor een risico-evenement, aldus Srinivas Puni, managing director bij QuantArt Market Solutions.
De lokale munteenheid, die afgelopen maandag onder 83 ten opzichte van de dollar daalde, werd in een smalle bandbreedte gehouden, dankzij de waarschijnlijke interventie van de Reserve Bank of India (RBI).
"Hoewel de roepie zich in de huidige zone van 83 heeft gestabiliseerd, stapelen de risico's zich stilletjes op, wachtend op een vonk die kan ontbranden," voegde Puni eraan toe.
Een terugval van de dollarindex en het herstel van de Chinese yuan op maandag hielpen de roepie. De dollarindex daalde naar 103.16.
De offshore yuan stond boven de 7,30 ten opzichte van de dollar op weddenschappen op een verkrapping van de offshore yuanliquiditeit. China's belangrijkste staatsbanken waren maandag actief bezig met het oppotten van de offshore yuan.
Temidden van de stijging van de Amerikaanse rente, kijken beleggers naar de commentaren van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, later deze week voor aanwijzingen over de vraag of er meer renteverhogingen mogelijk zijn en hoe lang de rente waarschijnlijk hoog zal blijven. (Verslaggeving door Nimesh Vora; Redactie door Janane Venkatraman)
