Volgens het Labor Department daalde de producentenprijsindex (PPI) voor de eindvraag vorige maand met 0,2% na een ongewijzigde stijging van 0,5% in april, en onder de stijging van 0,1% die economen, gepolst door Reuters, hadden voorspeld. In de 12 maanden tot en met mei steeg de PPI met 2,2%, na een stijging van 2,3% in april.
De gegevens komen nadat een graadmeter van de consumentenprijzen (CPI) woensdag voor het eerst in bijna twee jaar ongewijzigd bleef in mei.
"Als je kijkt naar de PPI van vandaag en de CPI van gisteren, dan is dat ondubbelzinnig goed nieuws op het gebied van inflatie. Natuurlijk maakt één rapport geen trend, maar dit zijn het soort cijfers en rapporten die we moeten zien om ervan overtuigd te zijn dat de inflatie afneemt, en voor de Fed om ervan overtuigd te zijn dat de inflatie afneemt," zei Collin Martin, vastrentend strateeg bij het Schwab Center for Financial Research in New York.
Uit een afzonderlijke lezing van de arbeidsmarkt bleek dat de wekelijkse eerste aanvragen voor werkeloosheid met 13.000 stegen naar een voor seizoeninvloeden gecorrigeerde 242.000, een hoogste stand in 10 maanden en boven de 225.000 schatting.
"Als je de stijging van de initiële aanvragen voor werkloosheid ziet, suggereert dat dat de arbeidsmarkt meer in evenwicht komt, en het suggereert dat de groei in de toekomst wat zal afzwakken," zei Martin.
Het rendement op de Amerikaanse benchmark 10-jaars schatkistpapier daalde met 4,3 basispunten naar 4,252%.
De rente was gedaald na het rapport over de consumentenprijsindex op woensdag, maar nam weer wat af nadat de Federal Reserve de rente ongewijzigd liet en het begin van renteverlagingen uitstelde tot misschien wel december.
Het rendement op de 30-jarige obligatie daalde met 3,6 basispunten naar 4,414%. Een veiling van $22 miljard aan 30-jaars obligaties werd door analisten als sterk beschouwd, met een bovengemiddelde vraag van 2,49 keer de verkochte obligaties, de hoogste in een jaar, volgens gegevens van LSEG.
De marktverwachtingen voor een renteverlaging van ten minste 25 basispunten tijdens de Fed-vergadering in september staan op 68,5%, volgens de FedWatch Tool van CME, een lichte stijging ten opzichte van de 64,7% tijdens de vorige sessie.
Het nauwlettend in de gaten gehouden deel van de rentecurve van Amerikaanse schatkistpapier, dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars schatkistpapier en dat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op een negatieve 44,7 basispunten.
De tweejaars rente op Amerikaanse staatsobligaties, die normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 5,3 basispunten naar 4,697%.
De breakevenrente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,175%, na op 12 juni op 2,19% te zijn gesloten.
De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,22%, wat aangeeft dat de markt voor de komende tien jaar een gemiddelde inflatie van 2,2% per jaar verwacht.
