Het rendement op 10-jaars Amerikaans schatkistpapier werd donderdag voor het eerst sinds juli 2007 kortstondig boven de 5%-barrière geboden en kwam uit op 5,001%.
De benchmarkrente ligt op koers voor haar grootste wekelijkse stijging sinds april 2022, gevoed door solide economische cijfers.
Alle drie grote Amerikaanse aandelenindices stonden tegen de middag lager, waarbij de rentegevoelige tech en tech-gerelateerde megacaps de Nasdaq het meest omlaag trokken.
Alle drie de indexen leken op weg naar week-op-week verliezen.
"Het beleggerssentiment is behoorlijk negatief, en wij geloven dat het belangrijk is om uit te zoomen en ons te richten op de lange termijn - zelfs de middellange termijn - en dan zal veel van dit wegvallen," zei Ross Mayfield, analist beleggingsstrategie bij Baird in Louisville, Kentucky.
"Er wordt niet genoeg aandacht besteed aan de bedrijfswinsten, die sterk zijn en de verwachtingen waren solide," voegde Mayfield eraan toe. "Beleggers zouden er verstandig aan doen om daar evenveel aandacht aan te besteden als aan de macrogebeurtenissen, de geopolitieke spanningen."
Marktdeelnemers verwerkten ook opmerkingen van de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, die de deur open liet voor een extra renteverhoging, terwijl andere Fed-functionarissen lieten doorschemeren dat de verkrappingscyclus wel eens ten einde zou kunnen zijn.
"(Beleggers) verwerken de opmerkingen van (Fed-)voorzitter Powell en plaatsen ze in de context van opmerkingen van andere Fed-sprekers die hebben gesuggereerd dat de opwaartse beweging van de rente op schatkistpapier de Fed helpt om de voorwaarden aan te scherpen," zei Tom Hainlin, nationaal beleggingsstrateeg bij U.S. Bank Wealth Management in Minneapolis. "En misschien is de kans kleiner dat de Fed de rente verder moet verhogen."
Sterke Amerikaanse detailhandelsverkopen in september versterkten het idee dat de Fed de rente misschien langer hoog moet houden, aldus Hainlin.
Het winstseizoen voor het derde kwartaal is in volle gang, met 86 bedrijven in de S&P 500 die verslag hebben uitgebracht. Daarvan heeft 78% boven verwachting gepresteerd, volgens LSEG.
Geopolitieke spanningen temperden de risicobereidheid bij beleggers toen Israël een noordelijk Gaza-district met de grond gelijk maakte.
De Dow Jones Industrial Average daalde 177,6 punten, of 0,53%, naar 33.236,57, de S&P 500 verloor 38,03 punten, of 0,89%, naar 4.239,97 en de Nasdaq Composite daalde 157,43 punten, of 1,19%, naar 13.028,74.
Europese aandelen breidden hun sell-off uit en eindigden de week op het laagste niveau in zeven maanden, nadat oplopende spanningen in het Midden-Oosten, stijgende rentetarieven en tegenvallende winsten de risicobereidheid van beleggers temperden.
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 1,36% en MSCI's wereldwijde graadmeter van aandelen verloor 0,87%.
Aandelen uit opkomende markten verloren 0,51%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,6% lager, terwijl de Japanse Nikkei 0,54% verloor.
Het rendement op Amerikaans schatkistpapier met een looptijd van 10 jaar, het fundament van het wereldwijde financiële systeem, trok zich terug na het doorbreken van de 5% eind donderdag, maar bleef op koers om de grootste wekelijkse winst sinds april 2022 te boeken, omdat robuuste economische cijfers de beperkende beleidsrente van de Fed blijven trotseren.
Benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar stegen het laatst met 13/32 in prijs en leverden 4,9328% op, van 4,988% eind donderdag.
De 30-jaars obligatie steeg voor het laatst met 7/32 in prijs en leverde 5,0859% op, van 5,102% laat op donderdag.
De dollar raakte vrijdag kortstondig het nauwlettend in de gaten gehouden 150-niveau ten opzichte van de Japanse yen, gestimuleerd door de stijgende rente op schatkistpapier en doordat Powell zinspeelde op de mogelijkheid van extra renteverhogingen.
De greenback stond nominaal lager ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's.
De dollarindex daalde 0,08%, terwijl de euro 0,1% steeg naar $1,059.
De Japanse yen verzwakte 0,04% ten opzichte van de greenback op 149,86 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2153, een stijging van 0,08% op de dag.
De olieprijzen daalden licht, maar noteerden hun tweede wekelijkse winst op rij, toen de mogelijke escalatie van de oorlog tussen Israël en Hamas de zorgen over het aanbod aanwakkerde.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,69% en sloot af op $88,75 per vat, terwijl Brent afsloot op $92,16 per vat, een daling van 0,24% op de dag.
Goud breidde zijn opmars uit en naderde het belangrijke niveau van $2.000 per ounce, nadat geopolitieke spanningen de safe-haven aantrekkingskracht van het metaal versterkten.
Spotgoud steeg 0,3% tot $1.979,69 per ounce.
