Aziatische aandelen daalden donderdag nadat voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve vasthield aan zijn recente havikistische toon over het waarschijnlijke rentepad van de bank, terwijl de focus later op de dag verschuift naar het beleidsbesluit van de Bank of England.
Futures gaven aan dat aandelen in Europa diep in het rood zouden openen, met Eurostoxx 50 futures die 0,51% lager noteren, Duitse DAX futures die 0,55% lager noteren en FTSE futures die 0,63% lager noteren.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan noteerde 0,24% lager op 521,81, op weg naar een vierde opeenvolgende dag van verliezen en op weg naar een breuk in de winstreeks van drie weken. De index daalt deze week met ongeveer 2,7%, het slechtste resultaat sinds begin maart.
Vorige week hield de Fed haar benchmarkrente stabiel op tussen de 5% en 5,25%, maar functionarissen voorspelden dat de rente tegen het einde van het jaar met nog een half procentpunt zal moeten worden verhoogd om de inflatie te beteugelen.
Powell zei in zijn opmerkingen voor wetgevers in Washington dat de vooruitzichten voor nog eens twee renteverhogingen van 25 basispunten (bps) "een vrij goede gok" zijn van waar de centrale bank naartoe wil als de economie in de huidige richting blijft gaan.
De markten zijn echter nog steeds niet overtuigd en gaan uit van een 72% waarschijnlijkheid van een renteverhoging van 25 basispunten volgende maand, maar geen verdere verhogingen daarna, volgens de CME FedWatch tool.
Kevin Cummins, hoofdeconoom bij NatWest Markets, zei dat Powells verklaring geen nieuw licht wierp op de gedachten van de Fed of het waarschijnlijke toekomstige pad voor het monetaire beleid, en voegde eraan toe dat zijn toon erg leek op die van de persconferentie van vorige week en overwegend hawkish was.
"Het is duidelijk dat het FOMC de markt wil laten begrijpen dat een verhoging tijdens de volgende vergadering ter discussie zal staan. De gegevensafhankelijke aanpak van de Fed in deze verkrappingscyclus suggereert dat komende gegevens de verwachtingen kunnen veranderen."
De voorzitter van de Atlanta Federal Reserve, Raphael Bostic, zei woensdag dat de Fed de rente niet verder moet verhogen, omdat anders het risico bestaat dat de kracht van de Amerikaanse economie "onnodig" wordt aangetast.
De opmerkingen benadrukken het groeiende debat bij de centrale bank over wanneer en of de centrale bank verder moet verhogen.
"Hoe graag we de komende zes maanden ook zouden willen stoppen met praten over de Fed, het zal de aanhoudende aanjager van het sentiment in de markt zijn," zei Michael Dyer, investment director, multi assets bij M&G Investments.
Elders in Azië verloor de Australische S&P/ASX 200 index 1,57%, terwijl de Japanse Nikkei met 0,12% daalde. De beurzen in China en Hongkong waren gesloten wegens een feestdag, wat leidde tot een gematigde handel.
HOE HOOG?
De aandacht van beleggers zal vooral uitgaan naar de Bank of England, waar een renteverhoging algemeen wordt verwacht. Het enige twistpunt is hoe groot de verhoging zal zijn, nadat de inflatiecijfers woensdag warmer uitvielen dan verwacht.
Economen gepolst door Reuters waren het er vorige week unaniem over eens dat de BoE de rente zou verhogen van 4,5% naar 4,75%, het hoogste percentage sinds 2008, maar de inflatiecijfers dreven de financiële markten ertoe om een kans van bijna 50% in te calculeren dat de BoE voor een grotere stap zou kiezen en de rente met een half procentpunt zou verhogen.
"Waar andere centrale banken zich nu zorgen maken over een langzamere versoepeling dan gehoopt, ziet het VK nog steeds een versnelling," zei Taylor Nugent, een econoom bij National Australia Bank, verwijzend naar de uit de hand gelopen Britse inflatie, die in mei op 8,7% bleef steken.
Sterling noteerde het laatst op $1,2765, niet ver verwijderd van de piek van $1,2849 die het vorige week bereikte.
De euro steeg 0,01% naar $1,0988, na eerder in de sessie een hoogste punt in een maand te hebben bereikt van $1,09925. De Japanse yen steeg 0,11% naar 141,70 per dollar.
Ten opzichte van een valutamand steeg de dollar 0,05% naar 102,07, dicht bij een laagste punt in een maand van 102 dat vorige week werd bereikt.
Naast de BoE zullen de markten ook wachten op een beleidsbeslissing van de Turkse centrale bank, waarvan algemeen wordt verwacht dat het beleid zal worden bijgesteld en de rente fors zal worden verhoogd.
De Turkse lira is sinds de verkiezingen van vorige maand naar recorddieptepunten gedaald en stond het laatst op 23,56 per dollar.
De Zwitserse nationale bank en de centrale bank van Noorwegen zullen de rente naar verwachting ook elk met 25 basispunten verhogen.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,37% naar $72,26 per vat en Brent stond op $76,86, een daling van 0,34% vandaag.
Spotgoud daalde 0,1% naar $1.929,69 per ounce, net boven het laagste punt in drie maanden dat het woensdag bereikte.
