De benchmark FTSE 100 noteerde om 0711 GMT 1,0% lager en bereikte daarmee een laagste punt in drie weken, terwijl de FTSE 250 mid-cap index 0,7% verloor.
De gezondheidszorg, mijnbouwers en banken waren de grootste dalers op de FTSE 100, met elk een daling van meer dan 1%.
De weddenschappen van handelaren waren bijna gelijk verdeeld tussen een verhoging met 25 basispunten (bps) en 50 bps door de BoE later op de dag, nadat gegevens op woensdag aantoonden dat de inflatie de voorspellingen van een vertraging trotseerde en in mei op 8,7% bleef steken.
De markten verhoogden ook de weddenschappen op verdere verhogingen na de gegevens die aantoonden dat de onderliggende inflatie op het hoogste niveau sinds 1992 is.
Beleggers maakten zich zorgen over het vermogen van de BoE om de inflatie te beteugelen door snelle renteverhogingen zonder een recessie te ontketenen.
Ondertussen liet de verklaring van Jerome Powell, voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, in het congres doorschemeren dat er waarschijnlijk nog meer renteverhogingen zullen volgen om de inflatie te beteugelen. (Verslaggeving door Ankika Biswas in Bengaluru; Redactie door Sonia Cheema)
