De STOXX-index van Europese aandelen daalde met 0,6%, terwijl de S&P 500 futures 0,56% daalden en de Nasdaq futures 0,7% daalden, nadat een goed rapport over de Amerikaanse loonlijsten in juni de verwachtingen verhoogde voor een verhoging met 75 basispunten door de Federal Reserve.
De euro schommelde net boven pariteit ten opzichte van de dollar, omdat de grootste pijpleiding voor Russisch gas naar Duitsland jaarlijks onderhoud ondergaat en de gasstromen naar verwachting 10 dagen zullen stilvallen.
De obligatierente in de eurozone daalde terwijl de langetermijninflatieverwachtingen daalden tot onder de 2% omdat de recessievrees toenam na waarschuwingen over de mogelijke stopzetting van de Russische gasleveringen.
Het rendement op 10-jarige Duitse staatsobligaties, de benchmark voor de eurozone, daalde met 5 basispunten tot 1,296%. Vorige week bereikte het een dieptepunt van 5 weken op 1,072%.
Om het mondiale karakter van de inflatie-uitdaging te onderstrepen, zullen de centrale banken van Canada en Nieuw-Zeeland hun beleid deze week naar verwachting verder aanscherpen.
Wall Street wist vorige week weliswaar wat winst te boeken, maar de stemming in de markt zal worden getest door de winstcijfers van JPMorgan en Morgan Stanley op donderdag, met Citigroup en Wells Fargo de dag erna.
Een andere horde is het Amerikaanse rapport over de consumentenprijzen van woensdag, waarin de markten een verdere versnelling van de inflatie zien tot 8,8%, maar een lichte vertraging van de kernmeting tot 5,8%.
Een vroege lezing van de consumenteninflatieverwachtingen deze week zal ook de aandacht van de Fed hebben.
"Onverwachte zwakte in deze berichten zal nodig zijn om de verwachtingen voor een Fed-renteverhoging van 75 basispunten op 27 juli, die na het loonstrookjesrapport zijn gestegen van ongeveer 71 basispunten naar 74 basispunten, te ontkrachten", aldus Ray Attrill, hoofd FX-strategie bij NAB.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 1,8%, terwijl Chinese blue chips 1,9% verloren nadat Shanghai een COVID-19 geval ontdekte waarbij een nieuwe subvariant, Omicron BA.5.2.1, betrokken was.
PARTIJ
Een havikistische Fed, gecombineerd met de vrees voor een recessie, vooral in Europa, heeft de dollar op de hoogste stand in 20 jaar gehouden ten opzichte van een mandje concurrenten. De dollar brak boven 137,00 en bereikte op 137,28 yen het hoogste punt sinds 1998, omdat de Bank of Japan zich afwachtend bleef opstellen.
De conservatieve coalitieregering van Japan zou zondag, twee dagen na de moord op ex-premier Shinzo Abe, haar meerderheid in de verkiezingen voor het hogerhuis hebben vergroot.
De euro bleef worstelen op $1,0122, na vorige week 2,4% te hebben verloren en een dieptepunt van twee decennia en een belangrijk retracementdoel op $1,0072 te hebben bereikt.
"Met weinig economische verlichting aan de horizon voor Europa en Amerikaanse inflatiecijfers die waarschijnlijk een nieuw hoogtepunt voor het jaar zullen markeren en ervoor zorgen dat de Fed agressief blijft handelen, denken wij dat de risico's scheef blijven in het voordeel van de greenback," aldus Jonas Goltermann, senior markteconoom bij Capital Economics.
"Wij denken inderdaad dat de EUR/USD-koers binnenkort door de pariteit zal breken, en het is goed mogelijk dat hij daar een eind doorheen handelt."
De stijgende rente en de sterke dollar zijn een bron van ergernis voor het niet-renderende goud, dat op $1.739 per ounce stond, na vier weken op rij te zijn gedaald.
Ook de olieprijzen verloren vorige week ongeveer 4%, omdat de bezorgdheid over de vraag de beperkingen van het aanbod compenseerde.
Gegevens uit China, die vrijdag worden verwacht, zullen waarschijnlijk bevestigen dat 's werelds op één na grootste economie in het tweede kwartaal sterk is gekrompen door de blokkering van het coronavirus.
Brent noteerde $2 lager op $104,94, terwijl Amerikaanse ruwe olie $2,45 daalde naar $102,35 per vat.
