De Amerikaanse particuliere loonlijsten stegen vorige maand met 103.000 banen, zo bleek woensdag uit het ADP National Employment Report, wat lager was dan de schatting van 130.000 van economen gepolst door Reuters. De gegevens voor oktober werden naar beneden bijgesteld: er kwamen 106.000 banen bij in plaats van de eerder gerapporteerde 113.000.
Uit andere gegevens bleek dat de Amerikaanse
productiviteit van werknemers groeide
sneller groeide dan aanvankelijk gedacht in het derde kwartaal, waardoor er meer neerwaartse druk kwam op de arbeidskosten, wat zou kunnen bijdragen aan een lagere inflatie als de trend intact blijft.
"Vandaag is een voortzetting van de macrotrend dat de markt gelooft dat de Fed klaar is met renteverhogingen," zei Joshua Chastant, senior beleggingsanalist bij GuideStone Funds, die ook opmerkte dat de markt mogelijk te agressief is in het inprijzen van renteverlagingen.
"We gaan ons niet verzetten tegen de Fed als ze zeggen dat ze de rente hoger zullen houden tenzij er iets wezenlijks verandert. We zien dat de economie begint te vertragen... maar we zijn er nog niet."
Op Wall Street
was de S&P 500 weinig veranderd, waarbij stijgingen in nutsbedrijven en industrie teniet werden gedaan door een daling in energieaandelen.
De Dow Jones Industrial Average steeg 66,92 punten, of 0,19%, tot 36.191,48, de S&P 500 steeg 1,24 punten, of 0,03%, tot 4.568,42 en de Nasdaq Composite verloor 7,76 punten, of 0,05%, tot 14.222,15.
Verzwakkende economische cijfers en recente opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve, waaronder voorzitter Jerome Powell, hebben de verwachtingen verhoogd dat de Amerikaanse centrale bank een einde heeft gemaakt aan haar renteverhogingscyclus en al in maart zal beginnen met het verlagen van de rente.
De verwachtingen voor een Amerikaanse renteverlaging van ten minste 25 basispunten (bps) in maart zijn ongeveer 60%, volgens CME's
FedWatch hulpmiddel
van iets meer dan 50% een week geleden. De volgende beleidsvergadering van de Fed is op 12-13 december.
Naast de Fed zijn de verwachtingen voor renteverlagingen in andere wereldeconomieën gestegen, waarbij de markten momenteel uitgaan van een kans van 71% op een verlaging door de Europese Centrale Bank (ECB) in maart.
De Bank of Canada hield woensdag echter haar belangrijkste overnight
rente op 5%
en liet de deur open voor nog een verhoging, door te zeggen dat ze zich nog steeds zorgen maakte over de inflatie, terwijl ze een economische vertraging en een algemene daling van de prijzen erkende.
Het ADP-rapport was de laatste in een reeks van gegevens deze week over de Amerikaanse arbeidsmarkt, met als hoogtepunt vrijdag het salarisrapport van de overheid. Historisch gezien is het ADP-rapport echter geen erg betrouwbare voorspeller van de overheidsgegevens. Op dinsdag verscheen er een rapport over
Het aantal vacatures daalde naar het laagste niveau sinds begin 2021, terwijl een aparte meting van de activiteit aantoonde dat de Amerikaanse dienstensector aantrok, hoewel het aantal nieuwe orders gelijk bleef.
Het rendement op de benchmark Amerikaanse 10-jaars schatkistpapier daalde woensdag met 6 basispunten naar 4,112% na het bereiken van een nieuw dieptepunt in 3 maanden op 4,106%, wat duidt op een daling van de rente met 3 basispunten.
dat de obligatiemarkt anticipeert op
op een zwak banenrapport op vrijdag.
Het rendement op tweejaars Amerikaanse schatkistpapier, dat gewoonlijk meebeweegt met de renteverwachtingen, steeg 1 basispunt naar 4,591%.
Europa sloot hoger omdat beleggers over het algemeen denken dat de piek in de rente is bereikt, waarbij de Duitse DAX-index een nieuw record bereikte. De pan-Europese STOXX 600 index steeg 0,52% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,17% na twee opeenvolgende dagen van dalingen, de eerste opeenvolgende dagelijkse dalingen in vijf weken.
De dollarindex steeg 0,07% op 104,03 na eerder een hoogste punt in twee weken te hebben bereikt, terwijl de euro 0,17% daalde naar $1,0777.
Brent crude futures tuimelden 3,23% naar $74,71 per vat, terwijl U.S. crude op $69,80 stond, een daling van 3,48% op de dag na een daling naar het laagste niveau sinds juni, nadat een groter dan verwachte stijging van de Amerikaanse benzinevoorraden de zorgen over de vraag naar brandstof verergerde.
