Een waarschuwing van de grootste Amerikaanse bank JPMorgan Chase & Co dat zijn winstgevendheid onder een doelstelling voor de middellange termijn zou kunnen dalen, wierp een andere domper op Wall Street.
Aan het begin van de avond had MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld 0,36% verloren. De pan-Europese STOXX 600 index sloot 1,01% lager en beleefde zijn slechtste week sinds 26 november, deels onder druk van dalingen in technologieaandelen.
In de Verenigde Staten hielp een golf van koopjesjagen tegen het einde van de dag om de verliezen te beperken. De Dow Jones Industrial Average daalde met 0,56%, de S&P 500 eindigde vlak, terwijl de Nasdaq Composite met een stijging van 0,59% in de zwarte cijfers belandde.
"We gaan nu een periode in waarin de Federal Reserve zich zal bezighouden met een nooit eerder vertoond experiment: het verhogen van de rente van nul en het verkleinen van de omvang van haar balans in hetzelfde jaar", aldus Nicholas Colas, mede-oprichter van DataTrek Research.
"De markt vraagt zich nog steeds af welke resultaten uit hun beslissingen zullen voortvloeien," zei Colas.
In lijn met de verwachting dat de rente zal stijgen, steeg de rente op 10-jaars benchmark schatkistpapier naar 1,7859%, waarmee het terugkaatste naar het hoogste punt in twee jaar van 1,8080% dat eerder deze week werd bereikt. De rente op tweejaars schatkistpapier bereikte een hoogtepunt van 0,9730%, een niveau dat voor het laatst werd gezien in februari vorig jaar 2020.
De rente op Europese obligaties steeg eveneens in een woelige handel, toen beleggers zich concentreerden op een verkrapping van het monetaire beleid door centrale banken, hoewel scherpe dalingen van de Duitse 10-jaars benchmarkrente eerder deze week leidden tot de grootste daling op weekbasis in 10 weken.
Ondertussen steeg in Azië de rente op vijfjarige Japanse staatsobligaties naar het hoogste niveau sinds januari 2016 en steeg de yen na een bericht van Reuters dat beleidsmakers van de Bank of Japan debatteren over hoe snel ze kunnen beginnen met een eventuele renteverhoging.
Een dergelijke stap zou zelfs kunnen komen voordat de inflatie de 2%-doelstelling van de bank bereikt, zeiden bronnen.
De dollar, die werd getroffen door een driedaagse verkoopgolf omdat beleggers gokten dat de verwachtingen van renteverhogingen al in de valuta waren ingeprijsd, stabiliseerde uiteindelijk op vrijdag.
De dollarindex, die de greenback meet ten opzichte van een mandje van zes valuta's, veerde 0,34% op naar 95,167 en nam daarmee verder afstand van het laagste punt in twee maanden dat deze week werd bereikt.
De opleving van de dollar had een negatieve invloed op de euro, die 0,34% verloor tot 1,14135.
Het Britse pond daalde eveneens 0,22% naar 1,36780 en nam een adempauze na de rally van deze week, die het naar een hoogtepunt van 2-1/2 maand stuwde.
BBP-gegevens op vrijdag toonden aan dat de Britse economie in november sneller groeide dan verwacht en dat de productie eindelijk het niveau overtrof van voordat het land voor het eerst in een COVID-19 lockdown ging.
Aziatische aandelen waren vannacht gedaald nadat Fed-gouverneur Lael Brainard op donderdag de hoogste centrale bankier werd die aangaf dat de Fed de rente in maart zal verhogen.
Andere Fed-functionarissen hebben hun bereidheid getoond om de rente te verhogen, nadat uit gegevens deze week bleek dat de Amerikaanse consumentenprijzen met 7% j-o-j stegen.
In tegenstelling tot de zwakte op de aandelenmarkten stegen de oliefutures opnieuw, op weg naar een vierde wekelijkse stijging, gestimuleerd door aanbodbeperkingen.
De Brent crude futures stegen 1,9% naar een hoogste punt in twee-en-een-halve maand op $86,44 per vat. West Texas Intermediate crude uit de VS steeg met 2,6% tot 84,28 dollar. Zowel de Brent- als de U.S.-futures kwamen voor het eerst sinds eind oktober in het overboughtgebied terecht.
De stijgende obligatierendementen drukten op het niet-renderende goud, waarbij spotgoud 0,31% daalde naar $1.816,53 per ounce.
"Het is duidelijk de impact van de verkrapping van het monetaire beleid die hier in de markten wordt gevoeld," zei Guillaume Paillat, multi-asset portefeuillebeheerder bij Aviva Investors.
Paillat, die verwacht dat de Fed de rente dit jaar ten minste vier keer zal verhogen, zei dat het "zo goed als een uitgemaakte zaak" was dat de verkrappingscyclus in maart zou beginnen.
"Wat de komende dagen telt, zal meer te maken hebben met de winsten", voegde hij eraan toe. "Er is nog steeds een beetje ruimte voor een opwaartse winstverrassing.
