Amerikaanse waardefondsen en passieve aandelen boekten ook een wekelijkse netto-uitstroom van respectievelijk $ 17,2 miljard en $ 27,8 miljard, aldus de bank.

Volgens BofA lag "tax loss harvesting" aan de basis van de recorduitstroom, een strategie waarbij activa met verlies worden verkocht om vermogenswinstbelastingen te compenseren.

Beleggers verminderden ook hun posities in contanten met netto 59,5 miljard dollar, de grootste daling sinds februari 2022, en verkochten de grootste hoeveelheid investment grade en high yield obligaties in negen weken.

Lokale obligaties uit opkomende markten kenden hun eerste netto-instroom sinds april, terwijl aandelen uit opkomende markten een derde week van instroom noteerden, met een netto-instroom van $3,2 miljard.

De verkoop van aandelen kwam in een week waarin beleggers werden opgeschrikt door de verrassende monetaire beleidswijziging van de Bank of Japan op dinsdag.

Met een historische aanpak van ultralage rentetarieven heeft het deflatoire Japan de afgelopen 30 jaar de 'bodem' gelegd voor de mondiale rentetarieven, aldus BofA, die eraan toevoegde dat deze bodem nu hoger zou liggen met het geplande einde van de rentecurvecontrole van de BoJ in 2023.

De analisten van de bank gaven daarom de voorkeur aan grondstoffen boven kredieten, aandelen uit de rest van de wereld boven Amerikaanse aandelen en kleine aandelen boven grote. Per sector geven zij de voorkeur aan waarde boven groei, en industrie en banken boven technologie en private equity.

Aandelen kregen vorige week een klap nadat verschillende grote centrale banken, waaronder de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank (ECB), de rente verhoogden en waarschuwden dat meer verhogingen nodig zijn om de inflatie te beteugelen.

De Amerikaanse benchmark S&P 500 daalde in de afgelopen tien dagen met 3,6% en staat op een dieptepunt van meer dan zes weken, terwijl de pan-Europese STOXX 600-index vorige week terugviel van een hoogtepunt in zes maanden.

Obligatiefondsen noteerden een netto-uitstroom van $10 miljard, waardoor de "Bull & Bear"-indicator van BofA licht daalde van 3,1 vorige week naar 3 - de hoogste stand sinds 15 maart.