De beursgang zal bestaan uit een nieuwe uitgifte van aandelen ter waarde van maximaal 12,50 miljard roepies en een verkoop van aandelen door de Shapoorji Pallonji eenheid Goswami Infratech ter waarde van maximaal 57,5 miljard roepies.
De aandelenuitgifte komt op een moment dat de Indiase blue-chip Nifty 50 index dit jaar herhaaldelijk recordhoogten heeft bereikt, aangedreven door een bloeiende economie en een sterke instroom van fondsen.
Indiase bedrijven hebben in het eerste kwartaal van 2024 $2,3 miljard opgehaald via IPO's, volgens gegevens van LSEG, meer dan 12 keer zoveel als de $166,5 miljoen die in dezelfde periode vorig jaar werd opgehaald.
Afcons Infrastructure is van plan om de opbrengst van de nieuwe aandelenuitgifte te gebruiken voor de aankoop van bouwmateriaal, de financiering van langetermijnwerkkapitaalvereisten en de terugbetaling van een deel van de schuld.
Het bedrijf rapporteerde een winst van 4,11 miljard roepies voor het boekjaar dat eindigde op 31 maart 2023, op een omzet van 126,37 miljard roepies.
De Indiase Nifty Infra-index is tot nu toe 14,14% gestegen in 2024, na vijf opeenvolgende jaren winst te hebben geboekt.
ICICI Securities, Jefferies India, Nomura Financial Advisory and Securities en Nuvama Wealth Management behoren tot de book-running lead managers voor de beursgang van Afcons.
($1 = 83,3410 Indiase roepies)
