In een verklaring kondigde de Schatkist een totale driemaandelijkse terugbetaling aan van $121 miljard voor ongeveer $105,1 miljard aan onderhandse obligaties die op 15 februari vervallen.
De verhogingen van de veilingomvang waren in lijn met de marktverwachtingen, aldus analisten.
De terugbetaling is bedoeld om $15,9 miljard aan nieuw geld op te halen bij particuliere beleggers. Dit omvat de verkoop volgende week van $54 miljard aan Amerikaanse driejarige obligaties, $42 miljard aan 10-jarige obligaties en $25 miljard aan 30-jarige obligaties.
De koersen van Amerikaanse staatsobligaties stegen na de aankondiging, waardoor de rente daalde, omdat beleggers blij waren met het feit dat er na april geen verdere verhogingen in de komende kwartalen zullen plaatsvinden.
De Amerikaanse 10-jaarsrente daalde met 8,6 basispunten naar 3,97%, terwijl de tweejaarsrente met 13 basispunten daalde naar 4,231%.
"Het is goed dat er niet meer veilinggroottes komen, zolang ze er maar mee doorgaan," zei Tom Simons, Amerikaans econoom bij Jefferies in New York.
"Maar het maandelijkse aanbod van nominale couponveilingen is nu 40% groter dan in juli 2023, toen ze begonnen met het verhogen van deze veilingen. Het is $93 miljard per maand meer en is dat goed? Nee. We zitten nog steeds in een erg scheve positie in de VS," voegde hij eraan toe.
De verhogingen van de veilinggroottes die woensdag werden aangekondigd, "zullen de Schatkist in een goede positie brengen om mogelijke veranderingen in de vooruitzichten en mogelijke veranderingen in de duur" van toekomstige aflossingen van de System Open Market Account (SOMA) aan te pakken," zei Josh Frost, de assistent-secretaris voor financiële markten van de Schatkist, tijdens een persbriefing na de aankondiging van de terugbetaling.
SOMA wordt beheerd door de Federal Reserve en bevat activa die zijn verworven door middel van transacties op de open markt.
Op maandag kondigde de Schatkist aan dat ze verwacht $760 miljard te lenen in het eerste kwartaal, $55 miljard lager dan de raming van oktober, voornamelijk als gevolg van prognoses voor hogere netto fiscale stromen en meer contanten in kas. Voor het tweede kwartaal verwacht de Schatkist 202 miljard dollar te lenen.
Op woensdag zei de Schatkist dat ze van plan is om de veilingomvang van de twee- en vijfjaars notes met $3 miljard per maand te verhogen. Ondertussen zal de grootte van de veiling van de driejaars met $2 miljard per maand toenemen, en die van de zevenjaars met $1 miljard per maand.
Als gevolg hiervan zal de omvang van de veilingen van de twee-, drie-, vijf- en zevenjaars notes tegen eind april toenemen met respectievelijk $9 miljard, $6 miljard, $9 miljard en $3 miljard, aldus de Schatkist.
De Schatkist is ook van plan om zowel de nieuwe uitgifte als de heropening van de 10-jaars benchmark met $2 miljard te verhogen en de 30-jaars met $1 miljard.
Voor de obligatie met een looptijd van 20 jaar zal de Schatkist de nieuwe uitgifte en de heropening van de aanbesteding handhaven.
De Schatkist zal ook de heropeningsveilingen van februari en maart voor tweejaars floating-rate notes met $2 miljard verhogen en de nieuwe uitgifte van april met $2 miljard.
De veilinggroottes voor Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) zullen stapsgewijs verhoogd worden "om het aandeel van TIPS als percentage van de totale uitstaande verhandelbare schuld stabiel te houden".
Van februari tot april zal de Schatkist de nieuwe uitgifte van 30-jaars TIPS in februari handhaven op $9 miljard, de heropening van 10-jaars TIPS in maart verhogen met $1 miljard tot $16 miljard, en de nieuwe uitgifte van vijf-jaars TIPS in april verhogen met $1 miljard tot $23 miljard.
Wat betreft schatkistpapier, zei het departement te verwachten dat de veilingomvang van schatkistpapier tot eind maart op het huidige niveau zal blijven, wat waarschijnlijk zal resulteren in een netto toename van $300-350 miljard van het particuliere aanbod in de komende twee maanden.
Eind maart of begin april verwacht de Schatkist dat de veilingomvang van kortlopende biljetten iets zal afnemen met het oog op het belastingaangifteseizoen.
De Schatkist gaf ook een update over haar geplande opkoopprogramma later dit jaar. De Schatkist is van plan om de datum van de eerste reguliere terugkoopoperatie aan te kondigen bij de herfinanciering in mei. In de tussentijd zal het in april kleine terugkoopoperaties uitvoeren met beperkte zekerheden om processen en infrastructuur te testen.
