Bitcoin stond ook op de radar toen de cryptocurrency dichter bij zijn eerste recordhoogte sinds november 2021 kwam.
Net toen Europese aandelen terugvielen van een recordhoogte, aangevoerd door techaandelen, waren de belangrijkste Amerikaanse aandelenindices iets zachter in het kielzog van de recordrally van vrijdag.
Marktdeelnemers leken watertrappelen in de aanloop naar de tweedaagse getuigenis van Powell voor het Congres die later in de week wordt verwacht, het beleidsbesluit van de Europese Centrale Bank en het cruciale banenrapport van februari van het Labor Department dat begin vrijdag verschijnt.
"Beleggers staan in de afwachtende modus," zei Oliver Pursche, senior vice president bij Wealthspire Advisors in New York. "Er komen later deze week enkele belangrijke economische cijfers uit en de ECB zal naar verwachting enkele aankondigingen doen."
"Er is op dit moment niets dat iemand met grote overtuiging in de ene of andere richting zal doen bewegen," voegde Pursche eraan toe.
De verklaring van Powell en de banencijfers zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden om meer duidelijkheid te krijgen over de timing en de omvang van de verwachte verlagingen van de belangrijkste beleidsrente van de Fed dit jaar.
Analisten gaan er gemiddeld van uit dat de Amerikaanse economie in februari 200.000 banen heeft toegevoegd en dat het werkloosheidscijfer stabiel is gebleven op 3,7%.
De Dow Jones Industrial Average daalde 90,84 punten, of 0,23%, tot 38.996,54, de S&P 500 verloor 1,56 punten, of 0,03%, tot 5.135,52 en de Nasdaq Composite daalde 24,17 punten, of 0,15%, tot 16.250,78.
Europese aandelen kropen naar een nieuwe recordhoogte, maar bogen hun winsten om toen beleggers vooruitkeken naar de monetaire beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank later in de week.
De pan-Europese STOXX 600 index verloor 0,19% en MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld steeg 0,03%.
Aandelen uit opkomende markten stegen 0,59%. MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan sloot 0,63% hoger, terwijl de Japanse Nikkei 0,50% steeg.
Bitcoin steeg naar een piek van meer dan twee jaar en naderde zijn eerste recordhoogte sinds november 2021.
De cryptocurrency steeg het laatst met 5,7% op $66.185, en naderde daarmee een intraday record dat in november 2021 werd bereikt.
"Bitcoin is een zeer speculatieve, momentum-gerelateerde munt met een hoge volatiliteit en dat is het altijd geweest," zei Pursche. "Het enige waar Bitcoin goed voor is vanuit het perspectief van analisten, is dat het een indicator is van het risicosentiment en de bereidheid van beleggers om risico's te nemen."
De dollar was vrijwel onveranderd ten opzichte van een mandje van wereldvaluta's aan het einde van een veelbewogen week, vol met activiteiten van centrale banken en belangrijke Amerikaanse werkgelegenheidscijfers.
De dollarindex daalde 0,06%, terwijl de euro 0,2% steeg naar $1,0859.
De Japanse yen verzwakte 0,21% ten opzichte van de greenback op 150,44 per dollar, terwijl Sterling het laatst werd verhandeld op $1,2693, een stijging van 0,34% op de dag.
De rente op Amerikaanse schatkistpapier steeg in de aanloop naar een drukke week met activiteiten van centrale banken en economische indicatoren.
Benchmark 10-jaars notes daalden 12/32 in prijs tot 4,2268%, van 4,182% laat op vrijdag.
De 30-jaars obligatie daalde 24/32 in prijs tot 4,3722%, van 4,327% eind vrijdag.
De olieprijzen bogen eerdere winsten om na een alom verwachte stap van OPEC+ om haar productiebeperkingen te verlengen.
Amerikaanse ruwe olie daalde 0,41% naar $79,64 per vat en Brent noteerde het laatst op $83,29, een daling van 0,31% op de dag.
Goud steeg naar een hoogste punt in twee maanden, toen marktdeelnemers hun weddenschappen verstevigden dat de Fed in juni zou beginnen met het verlagen van de rente.
Spotgoud steeg 0,9% tot $2.101,79 per ounce.
