De niet-beroepsbevolking (NFP) steeg in juni met 209.000 banen, aldus het Labor Department, minder dan de 225.000 banen die economen, gepolst door Reuters, hadden geschat en minder dan de kleinste maandelijkse stijging in 2-1/2 jaar. De werkloosheid daalde van 3,7% in mei naar 3,6%, wat aangeeft dat de arbeidsmarkt krap blijft.
De markt kijkt nu naar de gegevens over de consumentenprijsindex (CPI) die volgende week woensdag worden gepubliceerd.
Het rendement op 10-jaars schatkistpapier steeg met 0,7 basispunten naar 4,048% na een eerdere stijging tot maar liefst 4,094%.
De rente sprong donderdag omhoog na een stortvloed aan gegevens, waaronder een veel sterker dan verwacht rapport over de particuliere loonlijsten in de ADP National Employment, dat de vrees aanwakkerde dat de Fed havikish zou moeten zijn bij het nemen van stappen om de hardnekkig hoge inflatie onder controle te krijgen.
"Na de gegevens die we eerder deze week kregen, was de markt waarschijnlijk voorbereid op iets wat op zijn minst overeenkwam met of sterker was in termen van NFP, en wat we kregen was duidelijk iets aan de zwakkere kant met ook enkele vrij significante neerwaartse herzieningen," zei Ben Jeffery, rentestrateeg bij BMO Capital Markets in New York.
"Deze aflezing was op zichzelf denk ik niet zacht genoeg om de vooruitzichten van de Feds voor de vergadering in juli echt te veranderen, maar wat het waarschijnlijk wel doet, is al het gewicht op het CPI-rapport van woensdag laten rusten om te bepalen wat er uiteindelijk aan het einde van deze maand gebeurt, en dan is september waarschijnlijk de grotere wildcard op dit moment."
De tweejaars rente op Amerikaanse staatsobligaties, die normaal gesproken gelijke tred houdt met de renteverwachtingen, daalde met 8,3 basispunten naar 4,923% na donderdag een hoogste stand van 16 jaar te hebben bereikt, namelijk 5,12%.
De verwachtingen voor een renteverhoging van 25 basispunten door de Fed tijdens haar vergadering van 25-26 juli staan op 92,4%, een lichte stijging ten opzichte van 91,8% een dag eerder, volgens de FedWatch Tool van CME. Handelaren hielden echter rekening met een lagere kans op verdere verhogingen later in het jaar.
Recente opmerkingen van andere Fed-functionarissen, waaronder voorzitter Jerome Powell, waren voorstander van twee extra verhogingen dit jaar. Austan Goolsbee, voorzitter van de Chicago Federal Reserve Bank, zei na de banencijfers dat hij het niet oneens is met de consensus onder beleidsmakers van de Amerikaanse centrale bank dat de rente dit jaar nog een paar keer moet stijgen.
Het rendement op de 30-jaars schatkistobligatie steeg met 3,4 basispunten naar 4,037% na een piek van 4,061% op de dag.
Een deel van de rentecurve van Amerikaanse staatsobligaties dat nauwlettend in de gaten wordt gehouden en dat het verschil meet tussen de rente op twee- en tienjaars staatsobligaties, wat wordt gezien als een indicator van de economische verwachtingen, stond op 88,1 basispunten negatief.
De spread had eerder deze week zijn diepste inversie sinds 1981.
De breakeven rente op vijfjaars U.S. Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) stond het laatst op 2,246%, na donderdag te zijn gesloten op 2,249%.
De breakevenrente voor 10-jaars TIPS stond het laatst op 2,282%, wat aangeeft dat de markt verwacht dat de inflatie de komende tien jaar gemiddeld 2,28% per jaar zal bedragen.
