De geopolitieke spanningen bleven aanwezig, met Noord-Korea dat meer raketten afvuurde en geruchten dat Rusland de aanvallen in Oekraïne zou opvoeren vóór de eenjarige verjaardag van de invasie op vrijdag.

Er waren berichten dat het Witte Huis nieuwe sancties tegen Rusland plande, terwijl minister van Buitenlandse Zaken Antony Blinken zaterdag Peking waarschuwde voor de gevolgen als het materiële steun, waaronder wapens, aan Moskou zou verlenen.

Dit alles zorgde voor een voorzichtige start en MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan bleef grotendeels vlak, na vorige week met 2,2% te zijn gedaald. De Japanse Nikkei daalde 0,2% en Zuid-Korea 0,4%.

De S&P 500 futures daalden met 0,2%, terwijl de Nasdaq futures 0,3% verloren. De S&P bereikte vrijdag een dieptepunt van twee weken, nadat sterk economisch nieuws uit de VS suggereerde dat de Fed misschien meer moet doen voor de rente, zelfs na een verhoging met 450 basispunten in 11 maanden.

"Het is de meest agressieve verkrapping door de Fed in decennia en de Amerikaanse detailhandelsverkopen staan op recordhoogte, de werkloosheid op een dieptepunt in 43 jaar, de loonsom steeg met meer dan 500.000 in januari en de CPI/PPI-inflatie versnelde opnieuw," merkten analisten van BofA op. "Dat is een Fed-missie die nog lang niet is volbracht."

Zij waarschuwden dat het herhaalde falen van de S&P 500 om de weerstand op 4.200 te doorbreken, een terugval naar 3.800 tegen 8 maart zou kunnen ontketenen.

De markten hebben de verwachte piek voor de Fed-fondsen gestaag verhoogd naar 5,28%, terwijl ze de renteverlagingen voor later dit jaar en volgend jaar sterk hebben teruggeschroefd.

De notulen van de laatste vergadering van de Fed, die woensdag worden verwacht, zouden meer kleur moeten geven aan de beraadslagingen, hoewel ze enigszins zijn overschaduwd door stormachtige cijfers over de loonsom en de detailhandelsverkopen in januari.

Dit laatste betekent dat de cijfers over de Amerikaanse persoonlijke consumptie-uitgaven (PCE) voor aanstaande vrijdag naar verwachting een stijging van 1,3% zullen laten zien in januari, waarmee de zwakte van de voorgaande twee maanden ruimschoots wordt goedgemaakt.

De favoriete inflatie-indicator van de Fed, de core PCE-index, zal naar verwachting met 0,4% stijgen, de grootste stijging in vijf maanden, terwijl het jaartempo mogelijk slechts een fractie is vertraagd tot 4,3%.

Er spreken deze week ook minstens vijf presidenten van de Fed, die voor lopend commentaar zullen zorgen.

Het winstseizoen gaat deze week verder met de grote retailers Walmart en Home Depot, die een update zullen geven over de gezondheid van de consument.

Andere bedrijven die verslag uitbrengen zijn chipbedrijf Nvidia, COVID-19 vaccinmaker Moderna en e-commercewinkel eBay.

Het vooruitzicht van meer verhogingen door de Fed heeft de rente op staatsobligaties verhoogd en de dollar, die vorige week een top van zes weken in een valutamandje bereikte, over het algemeen ondersteund.

De euro bleef steken op $1,0676, na vrijdag een laagste punt in zes weken te hebben bereikt van $1,0613, terwijl de dollar op 134,34 net niet de top van twee maanden bereikte ten opzichte van de yen.

Beleggers wachten met spanning op de getuigenis van vrijdag van het nieuw benoemde hoofd van de Bank of Japan, en zijn ideeën over de toekomst van yield curve control (YCC) en het super soepele beleid.

Elke hint over een vroegtijdig einde van YCC kan de rente wereldwijd doen stijgen en de yen omhoog doen schieten, dus analisten gaan ervan uit dat Kazuo Ueda voorzichtig zal zijn om de markten niet te laten schrikken.

Hogere rendementen en een sterkere dollar zijn niet goed geweest voor goud, dat het moeilijk had op $1.837 per ounce en niet ver verwijderd was van een dieptepunt van $1.807 in vijf weken. [GOL/]

De olieprijzen probeerden zich te stabiliseren na vorige week ongeveer 4% te hebben verloren door tekenen van overvloedig aanbod en zorgen over de toekomstige vraag. [O/R]

Brent steeg 14 cent tot $83,14 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 15 cent steeg tot $76,49.