De yen doorbrak het niveau van 150 per dollar voordat hij plotseling naar 147,3 schoot. Er kwam geen bevestiging uit Tokio, waar de hoogste valutadiplomaat van Japan geen direct commentaar gaf op de beweging. Het dollar/yen paar stond het laatst op 149.11.
MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan daalde met 0,4% naar het laagste punt sinds november, waarbij Australische aandelen ook een dieptepunt van 11 maanden bereikten en de Kospi van Zuid-Korea terugkwam van een pauze met een daling van 1,8%.
De Japanse Nikkei daalde 1,7% naar een laagste punt in vier maanden.
Vannacht stegen de Amerikaanse vacatures onverwacht met het grootste aantal in meer dan twee jaar. De tienjaarsrente op schatkistpapier steeg met bijna een dozijn basispunten naar het hoogste punt in 16 jaar op 4,81% en de S&P 500 daalde met 1,4%.
"De stijging van het aantal vacatures suggereert dat de Amerikaanse arbeidsmarkt minder snel versoepelt dan de recente cijfers suggereren, wat de recente boodschap van de Fed dat de rente langer hoger zal blijven, rechtvaardigt," zei NAB FX strateeg Rodrigo Catril.
De tienjaarsrente op schatkistpapier was woensdag in de vroege handel stabiel en is sinds begin september zo'n 70 basispunten gestegen, in een beweging die de marktverwachtingen voor een piek in de rente en in de Amerikaanse dollar in de war heeft gestuurd.
De dollar steeg vannacht naar een top in 10 maanden ten opzichte van de euro op $1,0448 en naar een piek in zeven maanden ten opzichte van het pond sterling op $1,20535. De Nieuw-Zeelandse dollar daalde vannacht met 0,7% en stond het laatst op $0,5912 in de aanloop naar een vergadering van de centrale bank.
De meeste aandacht ging echter uit naar het dollar/yen-paar, dat onder druk stond door de groeiende kloof tussen stijgende Amerikaanse rendementen en verankerde Japanse rentes. Het daalde bijna onmiddellijk na een piek naar 150.165.
De scherpte van de beweging suggereerde een rentecontrole of zelfs een regelrechte aankoop door de Japanse autoriteiten, die hebben gewaarschuwd dat ze zouden kunnen ingrijpen.
"Marktdeelnemers zullen nauwlettend in de gaten houden wat de Japanse autoriteiten te zeggen hebben over de snelle en scherpe stijging van de yen vannacht," zei CBA strateeg Carol Kong.
"De bewegingen van vannacht suggereren dat 150 een sterke weerstand kan vormen ... dat gezegd hebbende, zal de dollar/yen volgens ons overgeleverd blijven aan de genade van de Amerikaanse rente."
De rendementspiek deed ook pijn aan de goudprijs, die vannacht daalde naar een laagste punt in zeven maanden op $1.814 en waardoor beleggers huiverig werden om risico's te nemen op aandelen en andere groeiaandelen.
"Met de risicovrije rente zo hoog, is het niet echt aantrekkelijk voor mensen om geldbeleggingen op korte termijn links te laten liggen," zei Mel Siew, een portefeuillebeheerder bij Muzinich & Co in Singapore.
