MSCI's breedste index van Aziatisch-Pacifische aandelen buiten Japan steeg 0,4% in de vroege handel. De Nikkei in Tokio steeg met 0,8% naar een hoogste punt in een week.
Gegevens van vannacht toonden aan dat hogere brandstofprijzen de algemene consumentenprijzen in de VS in augustus met de meeste stijging in 14 maanden hadden opgedreven, met een jaarlijks percentage van 3,7%, iets boven de verwachtingen. De kerninflatie vertraagde tot 4,3% op jaarbasis, zoals verwacht.
De rente op schatkistpapier schoot aanvankelijk omhoog, net als de Amerikaanse dollar, voordat beide de beweging weer introkken.
De benchmarkrente op 10-jaars schatkistpapier eindigde de sessie in New York iets meer dan een basispunt lager en daalde vroeg in de Aziatische sessie met nog een basispunt naar 4,24%. De tweejaarsrente piekte boven de 5%, maar stond het laatst op 4,97%.
"Ik denk dat de markten grotendeels voorbereid zijn op een opleving van de inflatie, gezien de snel stijgende wereldwijde energieprijzen," zei Glenn Yin, hoofd onderzoek en analyse bij AETOS Capital Group in Melbourne.
"Het voelt alsof de langverwachte pauze van de Fed volgende week zwaarder weegt dan het feit dat de inflatie in het snelste tempo in meer dan een jaar is gestegen."
De Fed funds futures hebben nauwelijks bewogen op de inflatiecijfers, en impliceren bijna geen kans op een renteverhoging volgende week, en ongeveer 45% kans op nog een verhoging tegen het einde van het jaar.
Ook chipontwerper Arm Holdings kreeg vannacht een waardering van $54,5 miljard, met een IPO-prijs van $51 per aandeel aan de bovenkant van de aangegeven bandbreedte. De beursgang begint donderdag.
De S&P 500 steeg 0,1% en futures stegen 0,2% in Azië. Europese futures waren vlak.
In Azië waren de aandelenbewegingen meestal bescheiden, met de Hang Seng steeg 0,2%, de Zuid-Koreaanse Kospi steeg 0,9% en de Chinese markten op het vasteland bleven vlak. Chinese aandelen van elektrische voertuigen daalden nadat de EU een onderzoek aankondigde naar hun subsidies.
HIKE OF HOLD?
De euro werd deze week gesteund door de toenemende verwachting dat de Europese Centrale Bank de rente donderdag zal verhogen, hoewel analisten zeggen dat de euro moeite kan hebben met verdere stijgingen.
De markten neigen naar een renteverhoging die Europa's belangrijkste rentetarief naar een recordhoogte zou brengen en de gemeenschappelijke munt - die het laatst op $1,0739 stond - is deze week tot $1,0770 verhandeld.
"Of de ECB verrast door niet te verhogen, of ze geven een zeer dovistische verhoging aan het einde van de cyclus," zei Brent Donnelly bij Spectra Markets. "Hoe dan ook, het is geen bullish euro," zei hij.
Elders op de valutamarkten werd de Australische dollar gestimuleerd door een toename van de werkgelegenheid in augustus en steeg hij ongeveer 0,4% naar $0,6440. De renteverwachtingen waren weinig veranderd.
De Nieuw-Zeelandse dollar was ook steviger op $0,5941, terwijl de dollar ongeveer 0,2% daalde naar 147,11 yen.
De yen heeft de winst, die werd geboekt nadat Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, hintte op de voorwaarden voor een einde aan de negatieve korte rente, grotendeels teruggegeven, omdat traders erop rekenen dat een eventuele exit langzaam zal verlopen en dat de kloof met de Amerikaanse rente groot blijft.
De Chinese yuan bleef stabiel op 7.2718 per dollar.
Op de grondstoffenmarkten gaat olie als een speer nu Saoedi-Arabië en Rusland de productieverlagingen verlengen tot eind 2023. De ruwe Brent futures stegen in drie maanden tijd met 30% tot $92,32 per vat.
De gasmarkten waren nerveus toen stakingen zouden beginnen bij productieprojecten in Australië die goed zijn voor meer dan 5% van het wereldwijde aanbod. De Europese benchmarkprijzen voor gas stegen vannacht met 6,5%.
De Amerikaanse detailhandelsverkopen worden donderdag ook verwacht, en de markten verwachten een vertraging.
